跟着王亚伟选股：莫高股份上半年毛利率高达66%

　　国家和甘肃省的农业产业化重点龙头企业，虽然业绩不突出，但基本面上仍有一些潜在题材，尤其是目前市场热炒的“酒”题材――作为甘肃规模最大的葡萄种植基地，莫高葡萄酒被列为国宴用酒，毛利率超过55%，中高端产品市场份额逐步扩大，同时还拥有国内最大的冰酒生产基地，与有近百年历史的加拿大五大冰酒公司之一的米兰酒业合资建厂，填补我国冰酒生产空白，也被确定为钓鱼台国宴专供酒，目前拥有年生产4千吨中高档冰酒能力，一半外销。

　　上半年葡萄酒产业收入同比增长近50%，占公司营业收入比例已上升至53%，增长26个百分点，毛利率高达66%，同比增加21个百分点。前三季度累计净利润同比下降46%主要是麦芽产业销售收入大幅下降。

　　基金在1季度开始介入，尤其是华商基金一直保持较多仓位，借助去年末业绩大增及10转8股的高分配，股价自年初10元左右一路盘升至4月下旬26元，数据显示以大成基金为首的部分资金获利退出，股东数也大幅上升，随后再未抢权，在20元附近除权后也未大幅填权，其中有增发的4000万限售股抛售的原因，毕竟认购价仅10元。不过三季报显示，股东数虽因此增加，但筹码集中度未明显发散。华夏大盘及华夏策略在三季度分别建仓800万股及300万股，同时华商系也有另1家基金加入。

　　从股价区间看，期间最集中放量区域在10－14元，随后退守至10－12元一带构筑平台。在底部横盘了近4个月后，11月下旬量能再次集中放大，均线系统重新修好，复权价已超过25元，离历史新高仅一步之遥，但并未脱离新基本成本太远，有效站稳14元后，年中除权留下的缺口将成为未来的上攻目标。