新基点评:金元比联核心动力

基金全称: 金元比联核心动力股票型证券投资基金

基金公司: 金元比联基金管理有限公司

基金类型: 契约型开放式

投资类型: 股票型

投资风格: 中盘成长型

基金经理: 吴广利

投资目标: 通过运用"核心-卫星"股票投资策略,将大部分基金资产用于完全复制大型上市公司股票指数(中证100指数)的业绩表现,并将部分资产投资于中证100指数以外的具备良好成长潜力且价值被低估的上市公司股票,在控制组合风险的前提下,追求基金资产中长期的稳定增值。

投资方向: 国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

基金公司分析：

　　金元比联基金管理有限公司，该公司成立于2006年11月，历时较短，旗下目前有开放式基金4只，资产规模居业内靠后位置，其中保本型、混合型、债券型、股票型各1只，就其成立时间在1年以上的2只基金的过往业绩来看，表现均处下游。

易天富基金大师对金元比联分析：

 

数据来源：易天富基金大师

基金公司旗下基金业绩比较：

基金名称	基金类型	成立日期	周排名 同类型	月排名 同类型	半年排名 同类型	今年排名 同类型	同期发行 基金排名 同类型
金元比联宝石动力	保本型	2007-08-15	3/5	4/5	5/5	4/5	1/1
金元比联成长动力	混合型	2008-09-03	94/139	133/139	131/134	120/139	1/3
金元比联丰利	债券型	2009-03-23	61/121	118/121	109/111	117/121	15/15

数据来源：易天富基金大师 

基金经理分析：

    吴广利先生，上海交通大学工学学士，北京大学经济学硕士，6年证券、基金从业经验。曾任海通证券研究所研究员、长江巴黎百富勤研究部研究经理；2006年7月加入我司，历任研究员、首席研究员兼金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金基金经理助理、金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理，2009年6月起任金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。

 易天富基金大师对吴广利先生分析：

数据来源：易天富基金大师 

吴广利先生历史业绩分析：

 

 数据来源：易天富基金大师 

　　通过基金大师分析数据看出，吴广利先生只获得了两星的评级，虽然有6年的证券基金从业经验，在09年6月份开始管理金元比联成长动力，期间在141个同类型基金中排名132，业绩表现较差。

 总结：

　　金元比联核心动力巧妙运用"核心卫星"投资策略对指数基金进行创新。其在完全复制中证100指数的基础上，增加主动投资的比例。具体体现在其核心组合完全复制中证100指数，卫星组合则采用自下而上的方法精选中证100指数意外具备良好成长潜力且价值被低估的上市公司股票。该基金股票资产占基金资产的60%-95%，其中核心组合的市值介于股票资产的60%-100%，而另外0-40%的股票资产进行卫星组合。

　　易天富对金元比联基金公司和吴广利的综合评级均只有两星，属于较差水平，该基金虽然在产品设计上有所创新，但是从其基金经理和基金公司的实力上来看并没有很大的优势，易天富基金研究中心建议投资者对金元比联核心动力基金保持谨慎。

 

(易天富基金研究中心)