新基点评:易方达上证中盘ETF
基金全称: 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金
基金公司: 易方达基金管理有限公司
基金类型: 契约型开放式
投资类型: 股票型
投资风格: 指数型
基金经理: 张胜记
投资目标: 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
投资方向: 本基金以标的指数成份股、备选成份股为主要投资对象。此外,为更好地实现投资目 标,本基金可少量投资于部分非成份股、一级市场新发股票、债券、权证以及中国证监会 允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金 管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金投资标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的95%。
基金公司分析：
易方达公司位居中国基金公司的第一梯队，成立于2001年4月，理念是"在长跑中胜出"，在业内外均有较好口碑，旗下管理开放式基金22只，有丰富的各类别基金投资管理经验，特别是该公司的指数基金产品较多，包括了易方达上证50、深证100ETF及连接、沪深300等，单只基金规模大，有足够的管理经验。
易天富基金大师对易方达基金公司分析：
数据来源：易天富基金大师
基金公司旗下基金业绩比较：
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基金名称 |
基金类型 |
成立日期 |
周排名 |
月排名 |
半年排名 |
年排名 |
同期发行 基金排名 |
|
易方达平稳增长 |
混合型 |
2002-08-23 |
92/141 |
79/141 |
129/137 |
119/122 |
3/4 |
|
易方达策略成长 |
股票型 |
2003-12-09 |
60/245 |
41/245 |
108/207 |
124/177 |
1/2 |
|
易方达上证50 |
股票型 |
2004-03-22 |
245/245 |
245/245 |
205/207 |
104/177 |
2/3 |
|
易方达积极成长 |
股票型 |
2004-09-09 |
93/245 |
78/245 |
54/207 |
98/177 |
1/3 |
|
易方达货币A |
货币型 |
2005-02-02 |
49/58 |
2/58 |
4/58 |
2/58 |
2/6 |
|
易方达稳健收益A |
债券型 |
2005-09-19 |
29/125 |
57/125 |
34/121 |
34/89 |
5/5 |
|
易方达稳健收益B |
债券型 |
2005-09-19 |
25/125 |
56/125 |
30/121 |
33/89 |
4/5 |
|
易方达价值精选 |
股票型 |
2006-06-13 |
124/245 |
143/245 |
79/207 |
123/177 |
2/5 |
|
易方达价值成长 |
混合型 |
2007-04-02 |
84/141 |
85/141 |
52/137 |
7/122 |
1/9 |
|
易方达中小盘 |
股票型 |
2008-06-19 |
48/245 |
33/245 |
16/207 |
41/177 |
3/12 |
|
易方达科汇 |
混合型 |
2008-10-09 |
23/141 |
5/141 |
7/137 |
20/122 |
2/4 |
|
易方达科翔 |
股票型 |
2008-12-12 |
167/245 |
101/245 |
23/207 |
59/177 |
4/6 |
|
易方达行业领先 |
股票型 |
2009-03-26 |
52/245 |
11/245 |
13/207 |
-- |
1/13 |
|
易方达货币B |
货币型 |
2005-02-02 |
32/58 |
1/58 |
1/58 |
1/58 |
6/6 |
|
易方达增强回报A |
债券型 |
2008-03-19 |
51/125 |
74/125 |
3/121 |
15/89 |
6/14 |
|
易方达增强回报B |
债券型 |
2008-03-19 |
51/125 |
76/125 |
5/121 |
18/89 |
8/14 |
|
易方达沪深300 |
股票型 |
2009-08-27 |
214/245 |
216/245 |
197/207 |
-- |
3/7 |
|
易方达科讯 |
股票型 |
2007-12-24 |
126/245 |
157/245 |
203/207 |
173/177 |
3/5 |
|
易方达策略成长2号 |
混合型 |
2006-08-16 |
33/141 |
25/141 |
70/137 |
58/122 |
2/6 |
|
易方达深证100ETF |
股票型 |
2006-03-24 |
129/245 |
111/245 |
69/207 |
17/177 |
1/7 |
数据来源：易天富基金大师
基金经理分析：
张胜记先生，管理学硕士，5年证券从业经历。历任易方达基金管理有限公司机构理财部研究员、机构理财部投资经理助理、易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金基金经理助理，现任易方达基金管理有限公司研究部行业研究员。
张胜记先生未担任过任何基金的基金经理，易天富基金大师对其无评级分析
总结：
上证中盘指数由上证180指数成分股中去掉上证50指数成分股后的130只股票构成，是反映上海市场中等市值公司整体状况的核心指数，指数风格特征鲜明，样本股按程序筛选，经营业绩良好。从历史收益率看，上证中盘指数在多数年份与深证100指数基本相当，优于上证综指和上证180指数，因此是一个较好的投资标的。
易方达上证中盘ETF是一只被动指数基金，采取完全复制策略，即按照标的指数的成份股票的构成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股票及其权重的变动进行相应调整，其跟踪标的指数为上证中盘指数。
拟任基金经理张胜记，其从业经验并不长，但一直在易方达公司工作，曾任易方达深证100ETF的基金经理助理，对指数基金的管理应该有比较好的了解，希望其在强大的基金公司后盾下，能有很好的表现。
易天富基金研究中心认为，与普通指数型基金相比，ETF产品具有三个比较鲜明的特性：满仓精确跟踪指数、独特的实物申购赎回机制、套利机制，总体来看，ETF的特性决定其可作为被动投资理念投资者的长期投资工具、基于指数变动预期的短期投机工具，机构投资者的套利工具，满足了不同类型投资者的不同需求，鉴于上证中盘指数的标的较好，对于此次新发ETF基金，易天富基金研究中心建议投资者对易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金给与充分的关注。
(易天富基金研究中心)