■新快报记者 强燕 实习生 周少杰文/表
基金定投对于投资者来讲，已不是陌生的词汇。据易方达、广发等多家基金公司表示，现在定投的总户数都已经超过百万户。今年以来市场动荡，新基金发行情况不乐观，但老基金的定投客户数仍呈增加之势，以易方达为例，每个月的定投开户数都在十几万户。
然而对于基金定投，投资者更多的是关注定投哪只基金或者是以什么价位定投，却忽视了定投时成本的考虑。本报记者统计后发现，选择不同的渠道，成本最多可以减少60%。其中若通过银行或券商的渠道定投并不是最划算的，基金公司的网上直销则是最优惠。
案例
定投50年成本相差150万美元
记者了解到，在银行柜台买与网上直销买申购费看似相差只有千分之几点，但在时间作用下，复利带来的结果会相差很大。
美国共同基金的先驱人物鲍格尔曾举过一个例子：用一万美元投资两只基金，一只是净收益为10%的高成本基金，一只是净收益为11.9%的低成本基金(净收益高的原因在于成本低了1.9%)，10年后两者的收益相差为4900美元，25年后两者的收益相差为58000多美元，50年后差距进一步拉大至150万美元。因此，鲍格尔强调，对个人投资者而言，“资产配置和成本都很重要，相比这两项，投资的其他因素都微不足道”。这个例子中的50年看起来长了点，但若是给孩子做定投，将来他就可以享受这笔钱。
指数基金管理费率较低
目前投资基金的费用主要有申购费(认购费)、赎回费和管理费、托管费，部分指数基金还有指数使用费，其中申购费(认购费)和管理费的费率有较大差别，像债券基金的申购费(认购费)一般为0.8%左右，管理费一般为1%-1.2%，主动管理的偏股型基金申购费(认购费)一般为1.2%-1.5%，复制基金的要高一些，达到2.5%左右，管理费一般为1.5%；被动管理的指数基金的申购费(认购费)一般为1%-1.2%，管理费一般为0.5%-0.75%。
投资者选择基金定投一般是出于养老和子女教育为目的，时间都会较长，因此，理财人士一般建议选择管理费率较低的指数基金，当然前提是中国经济还会继续保持较好的增长水平。从美国等成熟市场的表现看，在其经济振荡向上的阶段，指数基金的收益可以达到整个市场的平均水平，并超越大多数主动管理的基金。
基金公司网上直销费用最少
在申购费方面，由于定投时间较长，也应该能省则省。但据了解，目前关注到这一块的投资者并不是太多。上投摩根基金算是业内网上直销推广得较早，而且业务占比也比较高的，但据该公司市场部人士透露，网上直销部分占比也只有十分之一左右。
据了解，由于银行和券商渠道对代销基金都有较高的佣金要求，部分券商还以基金分仓为代销条件，因此，基金公司一直想减少对这两大渠道的依赖，近几年大力建设网上直销平台，目前网上直销这一块已经非常成熟。
对定投而言，除了安全外，更具吸引力的就是网上直销的申购费率较低。以主动管理的偏股型基金为例，在银行柜台做定投，申购费率往往不打折，为1.5%，通过银行网银定投的，多数也只能享受8折优惠，但网上直销，费用最低可达0.6%，为正常费率的4折。
巧用“钱袋子”优惠最实在
需要提醒的是，因网上直销还是要通过银行卡，因此，使用不同的银行卡在网上申购同一家公司的同一只基金成本也有高低，通常是大银行的费率高，小银行的更优惠，比如使用广发卡申购基金，一般都可以享受到4折的费率优惠，但使用工行卡的可能就是打5折，使用建行卡的可能是打7折。
针对这种情况，各基金公司也设计出一些对策，比如广发基金在网上直销平台上就有个“钱袋子”，可以先把卡里的钱放进“钱袋子”里，享受相当于货币基金的收益，等到定投扣款时，就自动从“钱袋子”中转出去。由于用“钱袋子”申购可以享受4折优惠，这样不管使用的是哪家银行的卡来买基金，都可以享受到最优惠的折扣了。
提醒
1.复制基金不适宜定投
要着重提一下的是，目前国内基金中有6只基金属于复制基金，如华夏回报和华夏回报二号、南方稳健和南方稳健二号等，从业绩表现看，这些二号带给投资者的正回报并未超越原来的那只基金，但申购费要贵很多，一般为2%-2.5%，即使渠道有优惠，也比普通基金高不少，因此，就定投来看，不是合适的对象。另外，指数基金的网上申购费用通常也略高于其他基金。
2.跨行转账费要留足
如果所持有的银行卡银联需要收取“跨行转账费”，在申购基金时务必保证银行卡上留有足额资金，否则系统将提示“余额不足，无法进行支付”。例如：如果申购金额为10万元，银联需收跨行转账费5元，则银行卡上至少应该存有100005元。否则，该笔交易申请将会失败。目前需要收取跨行转帐手续费的有兴业银行卡、浦发东方卡、Chi-napay会员卡、中信银行卡，个别公司在收费时又有差异。
网上交易银联跨行转账手续费率表
转账金额 跨行转账手续费
小于等于5000元 2元/笔
5000元至5万元(含) 3元/笔
5万元以上至10万元(含) 5元/笔
10万元以上 8元/笔
忧虑
网上直销是否安全？
基金网上直销与其他电子商务的优势一样：方便、快捷和优惠，但因担心资金安全问题，很多人不愿意尝试直销。
广发基金市场拓展部副总经理刘文红告诉记者，实际上网上直销是非常安全的。首先是，资金闭环处理，基金赎回以后只会回到原来那张卡里面去，这点是整个网上交易安全非常重要的设计；还有实名认证，大家在做交易的时候必须用真实的姓名和银行卡来做，保证不会有人冒领你的身份。另外在交易确认以后会有短信提醒客户，整个交易是在一个安全网络里进行的。
部分银行基金定投申购费及优惠一览
工商银行
申购费优惠 自2010年1月1日至2010年12月31日，对指定基金(见网站公告)，申购费率高于0.6%的，基金定投申购费率按8折优惠，但优惠后费率不低于0.6%；原申购费率低于0.6%的，则按原费率执行。优惠期过后，老客户定投基金依然可享8折优惠。
建设银行
申购费优惠 通过网上银行、手机银行等电子渠道申购指定开放式基金可享受7折优惠，对进行基金定投的新老客户给予8折优惠，优惠后不得低于0.6%。
中国银行
申购费优惠 投资人通过网银申购制定基金(详见网站公告)享有申购费率优惠。申购费率优惠原则为：原申购费率高于0.6%的，申购费率按8折优惠，且优惠后的申购费率不低于0.6%；原申购费率低于或等于0.6%的，则按原费率执行。
农业银行
申购费优惠 自2010年1月1日至2014年12月31日，定投申购费率享有如下优惠：原申购费率高于0.6%的，定期定额申购费率按8折优惠，但优惠后费率不低于0.6%；原申购费率低于0.6%(含0.6%)的，则按原费率执行。
深发展
申购费优惠5月4日起至12月31日止，对华夏、南方、金鹰、兴业全球、华商、博时等数十家基金公司的多数产品(详见网站公告)，通过网银、电话银行申购的，实行8折优惠(不低于0.6%)；通过网银定投一律为0.6%；通过柜面办理，一律8折优惠(不低于0.6%)。
华夏银行
申购费优惠 自2010年5月7日起至2011年3月31日对泰达宏利价值优化成长类行业基金等指定基金(详见网站公告)，不论是在网银还是柜台、电话银行进行定投的，享受8折优惠(不能低于0.6%)；通过网银一次性购买的可享受6折优惠。