天相投资顾问有限公司基金评价业务信息披露

声明

本公司承诺按照信息披露材料的内容开展基金评价业务，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对内容的真实性、准确性、完整性负责。

(一)基本情况

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(二)评价人员情况

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(三)基金评价业务情况

１、基金评价业务情况

１)基金评级分类与对象

天相投资顾问有限公司基金分类体系包含一级分类、二级分类和三级分类三个层次。天相基金一级分类遵循中国证监会发布的《证券投资基金运作管理办法》中对基金类型的有关规定，将基金分为股票型、混合型、债券型、货币市场基金、ＱＤＩＩ、其他六类。天相基金二级和三级分类在天相基金一级分类的基础上，主要参考基金合同中规定的资产配置比例，并综合考虑基金的业绩比较基准和风险收益定位，进行二级和三级细分。货币市场基金、ＱＤＩＩ和其他类型基金不进行二级和三级分类。具体分类见下表：

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样本统计口径：截至２００９年１２月３１日已设立基金；分级基金分开计算

天相投资顾问有限公司有基金稳定性评级、基金绩效评级两套彼此独立、相互支撑的评级体系，分别从基金投资运作的合规性和稳定性、基金为投资者创造价值的能力两个角度评价基金。

参与天相稳定性评级的基金为截至报告期设立满三年半(设立４２个月以上)的开放式股票型(不含指数型)、混合型(不含保本型)、开放式指数型三类基金；

参与天相绩效评级的基金为截至报告期设立满三年半(设立４２个月以上)的开放式股票型(不含指数型)、混合型(不含保本型)两类基金。

不参与评级的基金为封闭式基金、开放式保本型基金、债券型基金、货币市场基金、ＱＤＩＩ基金；截至报告期设立不满三年半(设立时间不足４２个月)的基金。

参与最近一期天相基金稳定性评级、基金绩效评级的各类型基金数量均不少于１０只。

２)基金评级指标体系

(１)天相基金稳定性评级

天相基金稳定性评级基于对基金历史净值表现、投资组合等方面的数量分析，结合基金合同中的相关约定，重点评估基金运作管理中的合规性和稳定性。主要涉及以下指标：

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根据不同类型基金的特点，天相基金稳定性评级体系对开放式股票型(不含指数型)、混合型(不含保本型)、开放式指数型三类基金设定了不同的评价指标与权重。

开放式股票型(不含指数型)、混合型基金(不含保本型)——从业绩与基准角度，考察实际业绩对比较基准的实现程度，并结合主动型基金特点，重点评价通过主动操作获取超越基准收益的能力；从投资组合角度，考察持股周转率、投资风格稳定性和资产配置的合规程度。具体指标及其权重如下：

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开放式指数型基金——指数型基金不追求主动操作的超额收益，而是力争实现对标的指数的有效跟踪，因此对标的指数的跟踪效果是我们对指数型基金稳定性评价的最重要方面。具体指标及其权重如下：

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天相稳定性评级体系共设五个等级，在各自类型中，按得分从高到低排序，等分为五个等级，分别赋以ＡＡＡＡＡ级、ＡＡＡＡ级、ＡＡＡ级、ＡＡ级、Ａ级评级。

(２)天相基金绩效评级

天相基金绩效评级系统完全基于对基金历史投资数据的数量分析。重点评估基金经风险调整后的收益水平和投资过程中反映出的投资管理能力，并据此对基金的历史绩效进行综合评定。单只基金获评的投资等级取决于该基金与同类型基金的比较，也就是说，等级体现了某只基金的相对表现。开放式股票型(不含指数型)基金、混合型(不含保本型)基金分别进行绩效评级。主要涉及以下指标：

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天相绩效评级体系共设五个等级，在各自类型中，按得分从高到低排序，前１０％为ＡＡＡＡＡ级，前１１％－３０％为ＡＡＡＡ级，前３１％－５０％为ＡＡＡ级，次２５％为ＡＡ级，后２５％为Ａ级。

２、基金管理公司评级业务情况

１)基金管理公司评级对象

首只股票型(不含指数型)或者混合型(不含保本型)基金设立满三年半以上(设立４２个月以上)的基金管理公司。

２)基金管理公司评级应用理论方法、指标体系

天相基金管理公司综合评级基于对基金管理公司基本实力、投资管理能力、稳定与合规情况三大方面的分析，对基金管理公司的综合实力进行评估。

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天相基金管理公司综合评级体系共设五个等级：将三个方面均有参加的基金管理公司按照得分从高到低排序，等分为五个等级，分别赋以ＡＡＡＡＡ级、ＡＡＡＡ级、ＡＡＡ级、ＡＡ级、Ａ级评级。

３、单一指标排名

１)单一指标排名的范围

参与评级的基金分为开放式基金中的股票型(不含指数型)、指数型、混合型(不含保本型)、纯债券型、偏债券型、货币市场基金和封闭式基金中的股票型七种类型，每种类型分别排名。其中开放式股票型(不含指数型)、混合型(不含保本型)和封闭式基金中的股票型进行净值增长率排名和风险调整后收益排名；货币市场基金仅进行收益率排名；指数型、纯债券型、偏债券型仅进行净值增长率排名。

排名期间分为过去一季度、过去半年、过去一年、过去二年和过去三年。货币市场基金不考虑建仓期，其余各类型基金必须在合同生效６个月之后才能参与单一指标排名。对于净值增长率和货币市场基金的净值收益率指标，对各排名期间均进行计算和排名，对于风险调整后收益指标，只针对过去一年、过去二年和过去三年期间进行计算和排名。

２)各个指标的计算标准和方法。■■

４、数据来源情况

天相基金评价业务基础数据和信息均来自于证券交易所、基金管理公司和证监会指定的信息发布媒体。天相自建的基金数据库已积累了１９９８年以来全部基金行业数据和信息。天相下设信息技术部，由专业团队负责基金数据库的建立、录入和维护工作。目前天相有专职数据处理人员４０余人，另有３０人的技术开发团队负责数据库设计、维护和应用程序开发。天相对每份数据的录入均遵守双份录入和匹配检查流程，校验合格后才能够进入数据库使用，避免人工录入过程中出现的错误。天相对入库的各类数据，依据数据的性质和特征开发了专门的合理性检查程序，对数据质量进行合理性检查并由基金评价团队对数据进行质量筛查。基于对基金数据业务的专业理解，天相开发了专门的数据完整性统计程序，对各类数据的完整性进行统计，确保数据的完整性。天相建立了完善的数据备份机制，确保基金数据库的安全和长期可靠。天相在基金数据平台基础上，根据自己多年的业务积累开发了天相基金评价的信息分析处理系统，该系统界面友好、操作方便，具有基金筛选、基金数据提取、数据比较、业绩统计、汇总分析、模型计算、数据输出等强大功能。该系统能全面支持基金评价工作的开展。

５、基金(基金管理公司)评级的程序和发布方式

天相基金评价业务主要有基金基础数据采集、基金评价数据提取、基金评价程序执行、基金评价结果审查、基金评价结果发布五个步骤。天相信息技术部负责基金评价业务信息数据库的日常维护和系统安全；金融创新部负责基金评价业务的日常运作管理和质量控制；法律合规部负责对基金评价结果的合规性审核和基金评价业务风险控制。天相基金评价结果的发布有电子版、纸质版和数据库终端三种方式，通过天相网站、合作或授权媒体等合法渠道公开发布。

６、为避免与评级或评奖对象产生利益冲突采取的措施

为保护投资者的合法权益，保证基金评价业务的公正性，天相在从事基金评价业务过程中，与评级或评奖对象之间建立有效的防范利益冲突的措施，并在天相基金评价业务内部控制制度中做专门规定，涉及人员管理、发布流程、信息披露、服务模式等方面。主要采取的措施包括但不限于不断提升基金评价业务自动化水平，设立防火墙、履行回避和公开披露义务等。

(四)关联关系说明

１、天相具有基金销售业务资格，签署了基金产品销售协议的基金管理公司名单及销售的基金产品数量如下：

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２、天相为基金管理公司提供证券投资咨询服务情况说明

天相具有中国证监会批准的证券投资咨询资格，业务资格许可证编号：ＺＸ０１５７。天相为基金管理公司提供证券投资咨询服务，同时向基金管理公司提供金融数据和证券资讯服务。目前服务的基金管理公司共有５８家：

宝盈基金管理有限公司、博时基金管理有限公司、大成基金管理有限公司、东方基金管理有限责任公司、东吴基金管理有限公司、富国基金管理有限公司、工银瑞信基金管理有限公司、光大保德信基金管理有限公司、广发基金管理有限公司、国海富兰克林基金管理有限公司、国联安基金管理有限公司、国泰基金管理有限公司、国投瑞银基金管理有限公司、海富通基金管理有限公司、华安基金管理有限公司、华宝兴业基金管理有限公司、华富基金管理有限公司、华商基金管理有限公司、华夏基金管理有限公司、汇丰晋信基金管理有限公司、汇添富基金管理有限公司、嘉实基金管理有限公司、建信基金管理有限责任公司、交银施罗德基金管理有限公司、金鹰基金管理有限公司、景顺长城基金管理有限公司、民生加银基金管理有限公司、南方基金管理有限公司、诺安基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司、鹏华基金管理有限公司、浦银安盛基金管理有限公司、融通基金管理有限公司、上投摩根基金管理有限公司、申万巴黎基金管理有限公司、泰达宏利基金管理有限公司、泰信基金管理有限公司、天弘基金管理有限公司、天治基金管理有限公司、万家基金管理有限公司、信诚基金管理有限公司、信达澳银基金管理有限公司、兴业全球基金管理有限公司、易方达基金管理有限公司、益民基金管理有限公司、银河基金管理有限公司、银华基金管理有限公司、华泰柏瑞基金管理有限公司、长城基金管理有限公司、长盛基金管理有限公司、长信基金管理有限责任公司、招商基金管理有限公司、中海基金管理有限公司、中欧基金管理有限公司、中银基金管理有限公司、中邮创业基金管理有限公司、新华基金管理有限公司、农银汇理基金管理有限公司。