从海外市场看，在各市场股指期货推出初期，期货和现货的价差较大，存在明显的期现套利机会。国泰君安研究显示，截至2010年6月4日，央企50指数的成份股全部在沪深300指数成份股之列，是沪深300指数成份股的子集。因此，利用央企50ETF进行期现套利，相对于选取了沪深300指数中的部分沪市权重股，体现了较好的抽样效果。而且，自上市以来，央企50ETF的折溢价率大部分时间较小。
在套利的实际操作中，ETF的流动性不可不察。基金日成交和分时成交的大小决定了在建仓和平仓时能交易的量和交易的速度，工银瑞信央企ETF上市以来的日成交情况表明，自2009年10月以来，其日均成交金额为1.01亿元，最大日成交金额为11.71亿元，最小日成交金额为783万元。从分时走势看，近期，阶段性出现成交放大。