股市的大跌并没有对基金规模造成负面影响。截至二季度末的统计数据显示,在未剔除新发行基金的情况下,6月30日开放式基金的资产规模为21648.18亿份,与3月31日的21218.65亿份相比,实现了2.02%的净申购。除货币基金出现净赎回,其它开放式基金均实现了不同程度了净申购,其中开放式债券型基金的净申购比例达17.05%。
在剔除一季度末未披露份额的基金(包括新发行的基金)的情况下,开放式基金的总资产规模则出现了0.61%的净赎回(见表1)。
表1 二季度基金规模变动情况
基金类型 6月底基金份额(亿份) 3月底基金份额(亿份) 变动额(亿份) 变动率
开放式股票型基金 8961.91 9014.63 -52.72 -0.58%
开放式混合型基金 7123.13 7110.34 12.79 0.18%
开放式指数型基金 3419.51 3327.48 92.04 2.77%
开放式债券型基金 774.74 758.19 16.55 2.18%
货币市场型基金 964.40 1163.99 -199.60 -17.15%
开放式基金合计 21243.68 21374.62 -130.94 -0.61%
注:开放式基金合计值不含QDII基金,并剔除未披露一季度份额的基金。
从统计数据可以看出,与股市关系密切的股票基金和混合基金均出现净申购,指数基金的净申购比例更高。业内人士分析,进入指数基金的投资者无疑想在指数的下跌中抄底,却不料指数的下跌超乎想象,投资资金几乎全线被套。
小标题:绩优基金获净申购
统计数据还显示,在600只基金中,有210只基金出现净申购,近400只基金则出现净赎回。
净申购较多的基金主要是今年以来业绩领先的基金。比如,在上半年股票型基金中业绩排名首位的华商盛世成长在二季度获得净申购22.92亿份,增长1.14倍,成为股票基金中份额增长幅度最大的基金。华商盛世上半年净值下跌了1.52%,远远跑赢了大盘。
上半年混合型基金冠军——嘉实主题的资产规模增长87.3%,份额增幅25.79%,基金总份额达到了142亿份。在规模迅速增长后,嘉实主题已采取暂停申购措施。嘉实主题以6.34%的净值增长率领跑今年的偏股基金,成为上半年全市场唯一获得正回报的偏股基金。
嘉实旗下的嘉实增长在二季度也得到4.96亿份的净申购,增幅高达93.5%。其业绩也在同类基金中领先,上半年净值增长率为-2.91%。
不过,也有例外情况发生。在混合基金中,金元比联成长动力二季度增加1.27亿份,增幅高达2.1倍,但该基金业绩平平,上半年净值增长率为-14%。
在净赎回基金中,一季度成立的宝盈中证100指数基金在二季度被赎回了1.7亿份,赎回比例高达62%,成为二季度赎回比例最高的基金。该基金净值在4个多月时间里折损了20%。长信央企100指数基金、泰达宏利中证大盘等指数基金也同样遭到净赎回,赎回比例为55%、37%。这些新成立的基金规模缩水或许是认购时的捧场资金离场所致。
在主动型基金中,业绩排名倒数前列的国联安红利基金遭到投资者的抛弃,上半年净值下跌近30%,几乎与大盘跌幅同步,基金份额赎回比例高达34%,目前份额为0.64亿份。
分析人士表示,选择基金固然要找业绩优良的,但不能光看短期业绩,而需要考察基金业绩的持续性。基金投资是一项“长跑运动”,长期业绩优异的基金才更值得关注。