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42.1%对3.5% 杠杆基金阶段涨幅相差逾10倍

2010-07-28 08:13:40易天富基金网
  股市7月以来已积累10%左右的上涨幅度,杠杆基金在此期间的表现差异非常大。在其他5只杠杆基金中,双禧B、合润B、同庆B和估值进取的阶段最高上涨幅度在10%到18.1%之间,和股市的整体表现相差不大。

  股市7月以来已积累10%左右的上涨幅度,杠杆基金在此期间的表现差异非常大。

  统计显示,从7月6日至26日阶段上涨幅度最大的杠杆基金是银华锐进,最高涨幅超过40%,达到了42.1%,而另一只杠杆基金瑞福进取最高上涨幅度只有3.5%,两者相差了38.6个百分点,相差逾10倍。

  据悉,目前杠杆基金共有6只,分别为瑞福进取、同庆B、估值进取、双禧B、合润B和银华锐进,初始杠杆倍数在1.67倍到2倍之间。这6只杠杆基金在今年7月6日到26日都出现上涨。银华锐进在7月5日的收盘价为0.795元,前日该基金最高价达到1.13元,阶段最高涨幅为42.1%,收盘报1.1元,阶段上涨38.4%。而其他杠杆基金最高上涨幅度不到20%。

  瑞福进取阶段最高上涨幅度只有3.5%,收盘涨幅只有2.6%。据悉,瑞福进取上涨较少主要是受到瑞福优先开放申购赎回和溢价率下降的影响。瑞福优先开放申购赎回前由于受到市场环境和即将连续停牌的影响出现下跌,停牌期间正好股市大涨,瑞福进取复牌后补涨幅度有限,该基金溢价率也从超过50%下降到目前的35%左右,直接拖累了该基金的上涨。

  某券商基金研究员分析,在杠杆基金上涨幅度差异大的背后可能是资金在转移,一些以往投资瑞福进取的资金转移到了同样杠杆明显的银华锐进上了,从而导致了两只杠杆基金表现差异很大。

  在其他5只杠杆基金中,双禧B、合润B、同庆B和估值进取的阶段最高上涨幅度在10%到18.1%之间,和股市的整体表现相差不大。

  兴业合润B场内价格从7月2日的0.841元反弹至26日的0.963元,其间上涨14.50%,大幅跑赢指数。而在此轮调整过程中,合润基础份额也体现出了抗跌的稳健风格。根据晨星资讯截至7月23日的数据,过去三个月,兴业合润的跌幅仅为1.9%,而同期上证指数的跌幅将近14%,而在成立满三个月的6只分级基金中,同期有三只分级基金基础份额净值的跌幅超过10%。截至7月26日收盘价,合润B份额的二级市场价格为0.963元,而合润基金份额的净值为0.9848元,处于小幅折价区间,其申购良机已经显现。兴业合润基金经理张惠萍表示,合润分级在目前阶段比较看好低估值的周期类股票的超跌反弹机会,但中长期还是看好大众消费品及估值合理的部分医药股。