代码 简称 中报单只基金持股 一季报单只基金持股数量（万股） 中报基金 一季报基金
数量（万股） 参与数（只） 参与数（只）
600729 重庆百货(600729)349．01 467．92 13 8
600499 科达机电(600499)370．91 432．89 13 5600750 江中药业(600750)393．29 475．79 22 15
600420 现代制药(600420)442．64 507．89 7 6
600595 中孚实业(600595)448．92 780．09 6 8
600460 士兰微(600460)461．39 736．65 4 3
002093 国脉科技(002093)500．43 664．66 5 5
000419 通程控股(000419)557．97 658．55 3 2
600894 广钢股份(600894)579．05 733．73 5 5
600824 益民商业(600824)940．63 1562．44 6 5
部分基金持股集中度上升的股票
代码 简称 中报单只基金 一季报单只基金 中报基金 一季报基金
持股（万股） 持股（万股） 参与数（只） 参与数（只）
600795 国电电力(600795)10559．54 3801．34 8 12
000012 南玻Ａ 1908．55 728．87 7 15
000822 山东海化(000822)1257．88 1036．09 4 6
000973 佛塑股份(000973)1177．09 887．11 6 7
000930 丰原生化(000930)1154．37 841．84 8 9
600439 瑞贝卡(600439)932．44 721．11 8 9
000881 大连国际(000881)872．77 108．62 2 1
600199 金种子酒(600199)838．03 512．27 4 3
000024 招商地产(000024)778．30 649．97 12 17
000525 红太阳(000525)752．57 531．60 2 4
600582 天地科技(600582)646．20 377．60 7 17
600557 康缘药业(600557)639．70 580．72 10 10
000536 闽闽东(000536)589．86 218．58 4 7
600880 博瑞传播(600880)558．09 468．88 22 16
000790 华神集团(000790)548．67 259．90 2 3
000988 华工科技(000988)536．84 460．45 8 4
600573 惠泉啤酒(600573)523．11 386．53 7 5
000939 凯迪电力(000939)517．89 462．62 5 3
000918 嘉凯城(000918)497．76 238．76 5 8
600055 万东医疗(600055)473．48 313．10 7 7
从已披露中报的股票来看,基金的投资策略似乎正在发生微妙的变化。与一季度末相比,二季度末基金的持股集中度大幅上升19.97%,以往“全面撒网”的做法似乎正在让位于“重点进攻”策略。依托这一策略,7月以来基金的整体收益明显跑赢大盘,在部分股票上的获利尤其丰厚。
“全面撒网”让位“重点进攻”
截至7月29日,沪深两市已有148只股票披露了中报业绩。就可比的134只股票来看,二季度末基金持股数量由一季度末的26.31亿股上升到33.81亿股,整体增仓幅度达到28.51%,接近三成。
在二季度整体加仓的同时,基金的持股集中度也明显上升。一季度末,共有548家基金持有以上可比的134只股票的股份,单家基金平均持股约480.21万股。二季度末,持有以上可比的134只股票股份的基金上升至587只,单家基金的持股则攀升至576.10万股。两相比较可以发现,二季度末基金的持股集中度环比上升19.97%。由此来看,二季度基金的作战思维似乎发生了微妙的变化,一改以往“全面撒网”的做法,转而青睐“重点进攻”。
分析人士指出,今年以来大盘持续大幅下挫,使基金在今年上半年尤其是二季度整体遭遇了重大的市值损失。“穷则变,变则通,通则久”。过去的教训,让基金投资策略在二季度积极谋变,最终促使“重点进攻”策略逐渐浮出水面。
事实上,从7月以来基金重仓股的走势来看,“重点进攻”策略似乎颇为奏效。统计显示,由于基金持股集中度上升,以上可比的134只股票7月以来的平均涨幅高达16.04%,远远跑赢同期上涨10.41%的上证综指。
投资策略改变收获意外惊喜
通过进一步统计,剔除一些不可比和持股集中度不变的股票后,可以发现基金二季度末持股集中度上升的57只股票7月以来的平均涨幅高达16.45%。与此形成鲜明对照的是,基金二季度末持股集中度下降的32只股票同期仅平均上涨14.42%,这进一步印证了“重点进攻”策略的魔力。
值得注意的是,依托“重点进攻”策略,基金在部分股票上更是收获了额外的惊喜,其中南玻A就是一个很好的例子。统计显示,一季度末持有南玻A的基金多达15只,单家持股数量仅为728万股。但是,二季度末持有该股的基金数量骤然下降为7只,单家持股数量则大幅攀升至1908亿股。由此来看,在震荡的市道中,部分基金悄然离去,但剩下的少数基金则进一步强化了坚守的意志,而市场的走势再度印证了“真理永远掌握在少数人手中”的论断。按6月30日南玻A9.15元的收盘价测算,单家基金的持有市值约为1.74亿元。由于7月以来南玻A的股价大幅飙升32.13%,持有其股份的基金都赚得盆满钵满,初步测算,7月以来单家基金的平均账面盈利已超过5610万元。
除此以外,嘉凯城二季度末的基金持股集中度上升也十分明显。一季度末累计有8只基金合计持有该股1910万股股份,单只基金的持股数量为238.76万股。到了二季度末,持股基金数量下降为5只,但单家基金的持股数量却上升至497.76万股,较一季度末大幅上升。随着嘉凯城7月以来快速飙升38.89%,单只基金7月以来的账面盈利也超过1393万元,足以让持股基金笑逐颜开。