酿酒板块全线飙涨 基金猛“拼酒”(附股)
基金“拼酒”：难舍每一滴？
昨日，A股市场迎来了8月开门红。两市股指双双小幅放量上扬，创下近期反弹新高。酿酒板块更是全线飘红，涨幅居前。
其中，金枫酒业(600616)（600616.SH）一度冲击涨停板，最终收于13.55元，上涨8.75%，成交量高达2912万股，换手率6.64%。酒鬼酒(000799)（000799.SZ）势头紧随其后，上涨5.93%。
高档白酒中，贵州茅台(600519)（600519.SH）、五粮液(000858)（000858.SZ）、泸州老窖(000568)（000568.SZ）分别上涨3.52%、5.00%、4.86%。
申银万国食品饮料行业首席分析师童驯表示，酿酒股本轮上涨，白酒子行业是重要启动引擎。主要缘于两点：一是近期茅台、五粮液等高档白酒的终端零售价和批发价不断上涨，剑南春上周已通知经销商出厂价上调20元，这样市场预期茅台、五粮液、国窖1573、洋河蓝色经典等中高档白酒后期将会提价；二是由于9月中秋节至来年的春节，将迎来白酒、葡萄酒等酒种的消费旺季。
童驯指出，“过去茅台公司要求专卖店的零售终端指导价不得超过729元，而7月初这一规定有所放松。现在市场上的茅台酒终端价普遍在830元以上。茅台酒终端价格的上涨，也带动其他酒类终端价的上涨。五粮液在7月10日对终端指导价和批发指导价均上调了40元，另外要求经销商6、7月份暂缓打款。多因素叠加，导致了整个白酒行业在淡季出现了价格上涨。此外，超高端白酒终端价格的上涨给洋河蓝色经典等中高端白酒留下了更大的运作空间。”茅台酒的价格上涨，带动其他酒类的上涨。五粮液在7月10日出政策，要求它的终端价和批发价一起提价40元，另外要求经销商6月和7月暂缓打款，几个因素叠加，导致了整个白酒行业在淡季出现了价格上涨。”
上海某基金公司投资总监向《第一财经日报》表示，二季度至今，酿酒股一直是很好的防御品种，而目前酒类个股的上涨动力主要是缘于其消费旺季的预期。
回顾二季度，在大盘整体下跌背景下，白酒股抗跌性显著。二季度大盘下跌22%，山西汾酒(600809)（600809.SH）涨6.68%，金种子酒(600199)（600199.SH）涨21.53%，古井贡酒(000596)（000596.SH）涨9.3%。已披露的中报业绩预告显示，酒鬼酒（000799.SZ）中期净利预增2.5倍，古井贡酒预增2倍，金种子酒增幅超过1倍。
基金二季报显示，食品饮料是基金重仓的第二大行业，仅次于医药生物制品。
据Wind资讯统计，基金重仓食品医疗市值为1139.96亿元，占基金净值比高达5.39%。其中，贵州茅台、五粮液、泸州老窖、洋河股份(002304)、燕京啤酒(000729)、青岛啤酒(600600)、重庆啤酒(600132)等都在二季度基金重仓榜上名列前茅。
贵州茅台、五粮液、泸州老窖三只高档白酒股，更是基金抱团之地。
据Wind资讯统计，分别有72只基金重仓贵州茅台和五粮液，47只基金重仓泸州老窖；涉及三只个股的基金管理公司更是达到32家、37家和20家。其中，广发有7只基金盘踞贵州茅台。易方达旗下分别有6只基金重仓五粮液，5只基金重仓泸州老窖。【来源：第一财经日报】 #p#副标题#e# 基金重仓19家上海国有资产公司 市值超478亿元
百联系重组结果仍需等待
8月2日，同属百联集团旗下的百联股份(600631)（600631）和友谊股份(600827)(600827)再次公告继续停牌5个交易日。目前，两公司的重大重组事项还在与有关部门进行咨询、论证中。经申请，公司股票自2010年8月2日起将继续停牌5个交易日，并将于5个交易日后公告相关进展情况。
早在7月19日，两公司就同时宣布停牌。据公告称，两公司实质控制人百联集团有限公司正在筹划与两公司相关的重大重组事宜，相关各方将在本公告刊登后向有关部门进行政策咨询并制订方案。2010年7月26日，两家上市公司公告，由于与两公司相关的重大重组事项还在与有关部门进行咨询、论证中，两公司股票将继续停牌5个交易日。业内人士分析，已经两次延长停牌期限，足见重组方案的实施面临阻力不小，需要平衡多方利益。
在停牌前一个交易日，友谊股份暴涨7.72%，盘中一度逼近涨停；其中某家“先知先觉”的机构投资者在停牌前以4074万元大举购入友谊股份，占据当日买入榜第一位。同日，百联股份也上涨了2.45%，也跑赢大盘。
对两公司均是利好？
据了解，百联股份主要经营百货和购物中心，而友谊股份主营业务超市所占比重最大，但是百货和购物中心也是其两大主营业务，难免存在同业竞争的问题。此次整合将按照“合并同类项”的原则，解决百联旗下上市公司的同业竞争问题。中投顾问高级研究员黎雪荣接受《证券日报》采访时表示，重组整合将有利于减少两企业的同业竞争现象，重组后两公司专业分工更加明确，这对于今后的长期发展有利。百联重组之路虽然漫长但也取得了不菲的业绩，一直希望通过整合摆脱“大而不强”的阴影以及“扎堆”的代名词。黎雪荣指出，从两公司业绩来看，近几年百联股份与友谊股份毛利率及平均增长率在行业里处于领先地位，近年来零售行业平均盈利指标呈上升趋势，但与西方发达国家的零售行业30％左右的毛利率水平相比，我国零售行业的盈利水平仍然存在较大上升空间，资产整合后有利于零售业务的发展，两公司毛利率有望得到进一步提升。
友谊股份获益更大？
黎雪荣指出，从短期来看，重组方案的实施对两家上市公司是一个利好消息，将有利助推两家上市公司的股价。从长期来看，此次重组友谊股份和百联股份都将受益，其中友谊股份受益或更大。此次业务重组百联股份有望发挥集团商业百货资产上市平台的作用，而友谊股份则充当超市类资产上市平台。友谊股份业务较杂，定位不明，通过此次整合友谊股份超市定位明确，百联集团可能会把所持联华超市的股权置入友谊股份，则友谊股份受益较大。
长城证券也曾发布研究报告指出,从目前上市公司的资产状况来看，友谊股份和百联股份各有偏重，友谊股份已经有了百联集团大部分超市业务，如果未来百联集团将所有超市进行资产证券化，那友谊股份将是最直接的受益者。
虽然目前注入两家上市公司的具体的优质资产尚不明确，但按照“合并同类项”的要求，将百货、购物中心业态剥离出友谊股份外，根据国资委的要求，计划将旗下的其他优质资产分别注入到百联股份、友谊股份。
有接近该公司的人士预计，友谊股份旗下的百联西郊购物中心和友谊南方商城两家购物中心，以及虹桥友谊等百货门店，将注入百联股份。黎雪荣分析，此举可以增厚百联股份的公司业绩，但是由于百联股份盈利规模及股本规模都较大，故友谊股份资产注入后受益有限。
另据相关人士推测，很有可能是将其拥有的商业资产第一八佰伴36%股权，中环购物中心49%股权同时注入百联股份，另外将百联电子商务有限公司和拥有亨得利、亨达利、茂昌三大钟表、眼镜零售品牌的三联集团注入友谊股份。
可见，友谊股份注入优质资产的想象空间似乎更大。公开资料显示，友谊集团主营连锁超市、装潢装饰建材和综合百货，同时经营进出口业务、餐饮服务、新旧工艺品、金银制品、家具和古玩收购等。目前为中国零售业销售规模最大的上市公司。
多方博弈需平衡利益关系
然而，有接近该公司的人士分析，百联集团的此次重组的方案实施难度较大，由于此次重组涉及到商超业务重组、甚至是零售业务重组，因此在重组过程不仅要平衡百联股份、友谊股份的股东间利益，还要平衡包括大股东百联集团、实际控制人上海市国资委、以及友谊股份的另一大实际控股股东豫园商城(600655)多者之间的关系，需要平衡多方利益，必将是多方利益博弈的结果。
百联系旗下国资的重组，意味着上海国资整合在商贸流通领域已经拉开帷幕。黎雪荣分析指出，商贸流通业重组整合是中共上海市委、市政府应对全面开放零售业市场和服务贸易领域带来的严峻挑战的重大举措；是深化国资国企改革，增强国有企业竞争力、影响力和带动力的战略决策；也是加快建设上海国际商贸中心、打造现代服务业新高地的必然选择。百联系重组带了个好头，或意味着上海国资下属商业资产整合的开始。
以商贸流通业而言，黎雪荣分析，像黄浦区的新世界(600628)、静安区的上海九百(600838)、卢湾区的益民商业(600824)等，这些上市公司资源就可能成为上海各区政府进行资本运作的平台。
实际上，早在今年年初，上海市国资委主任杨国雄就明确表示，年内市属经营性国资资本证券化要在2009年的基础上提高6-7个百分点，即达到30%以上。所谓国资资本证券化率，指的主要是国资委下属企业将集团优质资产注入上市公司的比率。有媒体报道，针对上海国资整合，A股资本市场最重要的机构投资者——公募基金早已“潜伏”其中，准备分享这场国资整合的“饕餮盛宴”。据统计，截至二季度末，在上海国资资产整合的72家主要上市公司中，公募基金重仓19家公司，持股市值超过478亿元。【作者：唐振伟 来源：证券日报】#p#副标题#e# 二季度社保基金重仓股大揭秘(名单)
据上证报资讯统计，上证指数自2319.74点反弹至今，累计上涨350点，涨幅达15％，深证成指也累计上涨12％。在大盘连续上涨后，市场积累了较多的获利盘，面临调整的可能性；另一方面，市场的强势又超出了预期，投资者担心有踏空的风险。在指数震荡上行趋势未变的情况下，精选风险较低的个股进行操作或许是现阶段投资者的合理选择。
目前A股市场机构投资者主要有保险资金、公募基金、社保基金等，从风险控制来看，社保基金对股票的选择上更倾向于安全性，此外社保基金对政策的把握能力较强，选股基本能踏准产业发展方向，往往又能取得超额收益。
截至8月2日，共计有265家上市公司披露半年报，其中30家公司前十大流通股东中出现社保基金身影。对比来看，社保基金新进或增持家数达20家，占比近70％，表明2季度市场在整体下跌的情况下，社保基金选择了部分个股进行重点买进或增持，其中增持幅度最大的是沈阳机床(000410)，2季度累计买进1280万股，较上期大幅增持1.64倍，另外片仔癀(600436)和天地科技(600582)也受到社保基金的大力增持。
此外，部分次新股也受到社保基金青睐，已披露半年报中共计有5只次新股受到社保基金青睐，分别为赛为智能(300044)、数字政通(300075)、日海通讯(002313)、杰瑞股份(002353)和云南锗业(002428)，占流通股比例为3.1％、2.23％、2％、1.17％和0.59％。从目前股价和二季度跌幅来看，社保基金持有的上述股票浮赢较少。
总的来说，在目前市场短期涨幅较大的情况下，控制仓位、跟随社保基金重仓股票进行操作，不失为一种合理的策略。
| 部分社保基金重仓流通股一览 | |||||||||
| 证券 代码 | 证券简称 | 机构名称 | 报告期 | 股份 类别 | 本期(万股) | 占总股本比例(%) | 同上期增减(万股) | 同上期增减比例(%) | 占流通A股比例(%) |
| 600436 | 片 仔 癀 | 全国社保基金110组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 400.4 | 2.86 | 153.7 | 62.3 | 6.292 |
| 600729 | 重庆百货 | 全国社保基金102组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 593.7 | 2.91 | 0 | 0 | 4.373 |
| 002004 | 华邦制药 | 全国社保基金106组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 485.3 | 3.676 | 20.04 | 4.306 | 3.676 |
| 300044 | 赛为智能 | 全国社保基金601组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 77.15 | 0.772 | 77.15 | -- | 3.086 |
| 600729 | 重庆百货 | 全国社保基金108组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 418.3 | 2.051 | 0 | 0 | 3.082 |
| 600436 | 片 仔 癀 | 全国社保基金604组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 174.2 | 1.244 | 174.2 | -- | 2.737 |
| 600382 | 广东明珠 | 全国社保基金110组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 750.7 | 2.197 | -176 | -19 | 2.539 |
| 600582 | 天地科技 | 全国社保基金106组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 1606 | 2.381 | 431.2 | 36.71 | 2.381 |
| 300075 | 数字政通 | 全国社保基金601组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 24.99 | 0.446 | 24.99 | -- | 2.231 |
| 000715 | 中兴商业 | 全国社保基金102组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 602.4 | 2.159 | 0 | 0 | 2.166 |
| 002313 | 日海通讯 | 全国社保基金102组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 50.29 | 0.503 | 50.29 | -- | 2.012 |
| 000410 | 沈阳机床 | 全国社保基金108组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 1060 | 1.943 | 1060 | -- | 1.975 |
| 000410 | 沈阳机床 | 全国社保基金102组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 1000 | 1.833 | 220.5 | 28.29 | 1.864 |
| 002148 | 北纬通信 | 全国社保基金105组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 100 | 1.323 | 0 | 0 | 1.812 |
| 002004 | 华邦制药 | 全国社保基金107组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 226.9 | 1.719 | 0 | 0 | 1.719 |
| 000635 | 英 力 特 | 全国社保基金109组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 300 | 1.695 | 6.991 | 2.386 | 1.695 |
| 600382 | 广东明珠 | 全国社保基金604组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 495.6 | 1.45 | -267 | -35 | 1.677 |
| 600055 | 万东医疗 | 全国社保基金106组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 359.9 | 1.663 | 359.9 | -- | 1.663 |
| 600055 | 万东医疗 | 全国社保基金110组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 352 | 1.626 | 352 | -- | 1.626 |
| 002182 | 云海金属 | 全国社保基金602组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 166.3 | 0.866 | 166.3 | -- | 1.624 |
| 000600 | 建投能源 | 全国社保基金501组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 1430 | 1.565 | 0 | 0 | 1.565 |
| 600750 | 江中药业 | 全国社保基金102组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 418.3 | 1.414 | -1.72 | -0.41 | 1.414 |
| 600439 | 瑞 贝 卡 | 全国社保基金109组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 909.1 | 1.229 | 151.5 | 20 | 1.229 |
| 600499 | 科达机电 | 全国社保基金101组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 701 | 1.171 | 701 | -- | 1.189 |
| 002353 | 杰瑞股份 | 全国社保基金601组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 33.97 | 0.296 | 33.97 | -- | 1.172 |
| 000990 | 诚志股份 | 全国社保基金601组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 256.1 | 0.862 | 256.1 | -- | 0.946 |
| 002283 | 天润曲轴 | 全国社保基金603组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 50 | 0.208 | -30 | -37.5 | 0.833 |
| 600426 | 华鲁恒升 | 全国社保基金109组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 370 | 0.746 | 370 | -- | 0.746 |
| 600378 | 天科股份 | 全国社保基金602组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 193.2 | 0.715 | -174 | -47.5 | 0.715 |
| 600114 | 东睦股份 | 全国社保基金603组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 74.99 | 0.384 | 74.99 | -- | 0.696 |
| 002428 | 云南锗业 | 全国社保基金601组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 15 | 0.119 | 15 | -- | 0.586 |
| 600674 | 川投能源 | 全国社保基金103组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 250.4 | 0.268 | 0 | 0 | 0.457 |
| 000089 | 深圳机场 | 全国社保基金111组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 265.9 | 0.157 | -74.1 | -21.8 | 0.407 |
| 600533 | 栖霞建设 | 全国社保基金109组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 401.3 | 0.382 | 50 | 14.23 | 0.382 |
| 600710 | 常林股份 | 全国社保基金602组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 183.2 | 0.377 | 183.2 | -- | 0.377 |
| 002052 | 同洲电子 | 全国社保基金602组合 | 2010-6-30 | 流通A股 | 82.38 | 0.241 | 82.38 | -- | 0.281 |
一只近几年没有机构问津的股票，在今年二季度受到国内公募基金领头人王亚伟和作风稳健的社保基金青睐，必定有其独到之处。华夏大盘(000011,基金吧)精选和社保602二季度分别持有其210万股和299.88万股，成为其第四大和第二大流通股东——这就是永鼎股份(600105)！
从永鼎股份 （600105，收盘价10.92元）今日（8月3日）发布的中报来看，其业绩超出业内人士的预期，上半年，公司实现主营收入14.56亿元，同比增长126.35％；净利润1.34亿元，同比增长213.51%；每股收益高达0.35元。这样来看，其动态市盈率仅有15.6倍。相较其它具三网融合概念的个股，其市盈率属于低位。
另外，公司非公开增发6亿元加码三网融合业务已获股东大会通过，这将成为公司后续业绩持续增长的一大保障。
业绩爆发性增长
永鼎股份中报称，上半年以来，受益于国内3G网络建设的加快、FTTX建设的提速、三网融合取得实质性进展以及广电扩容需求的增加，公司光电缆产业成为业绩的一大增长点。
业内各分析师指出，相比三网融合概念股动辄上30倍以上的市盈率，以中期业绩来看，永鼎股份动态市盈率仅有15.6倍，仍有上升空间。
在报告期内，永鼎股份联合中国电(600795)线电缆进出口有限公司和福建省电力工程承包公司组成的三方联合体成功中标孟加拉国两个50MW燃机电厂项目，合同总金额约9亿元，这将保证公司近两年的业绩稳步增长。
而多年没有融资的永鼎股份于今年6月抛出了6亿元的定向增发融资方案，加码光缆主业，用于三网融合产品生产项目、综合布线产品生产项目和特种电缆产品生产项目。上述两项目也将成为公司未来3年~5年内的又一业绩增长点。
复制东湖高新(600133)走势？
凭借出众的业绩和三网融合的概念，永鼎股份股价自2008年见底以来便一路攀升，期间涨幅超过5倍，而就在公司股价反弹的历史高点，却引来了明星基金经理王亚伟的关注。王亚伟旗下的华夏大盘精选(000011,基金吧)在二季度成为公司第四大流通股股东，这也是公司近年来首次有基金进驻，同时进驻的还有一向以稳健投资著称的社保基金，社保602以299.87万股的持有数量占据第二大流通股股东的位置。
从华夏大盘精选和社保602二季度增持价位来看，其成本应高于11元以上的均价。虽然永鼎股份近期股价有所上涨，但仍被套其中。而这恰与王亚伟今年年报增仓东湖高新的情形相似。
历史高位增持、重组概念聚焦人气等，王亚伟在东湖高新（600133，收盘价9.89元）年报中亮相后，刺激股价一路飙升，屡创历史新高。而在今年中报出炉之际，王亚伟仍坚守其中的消息，再次刺激股价出现两个涨停板。
一深圳私募向记者透露，昨天早盘王亚伟持有的乐凯胶片(600135)（600135，收盘价10.48元）早盘一度涨停，就是有资金给明星基金经理造势，永鼎股份今日或将受到游资爆炒。【来源：每日经济新闻】#p#副标题#e# 无惧亏损 私募罗伟广弃延长化建捧威远生化
中报显示，威远生化(600803)上半年亏损919.85万元，基本每股收益-0.039元，但这并没有挡住去年私募基金冠军经理罗伟广对该股的热情。6月底的数据显示，罗伟广担任投资决策委员会主席的阳光私募广东新价值有三只产品位列前十大流通股东，合计持股894.56万股，市值约1.19亿元。有意思的是，中报显示罗伟广已从延长化建(600248)中彻底退出，但该股今年上半年的业绩同比却增长44.38%。罗伟广一出一进的背后必有深意。
威远生化不算是罗伟广的“新欢”。公开资料显示，2009年四季度新价值4号便已经买入该股181.9万股，成为其第六大股东。今年一季度，新价值4号略有减持，但在二季度又有加仓，目前持股已上升至267.19万股；新价值1期和新价值成长一期分别买入340.94万股和286.43万股，成为第三和第四大流通股东。按照其间平均成交价11.77元计算，新价值系二季度投入9000万元左右。
与罗伟广大手笔进场形成鲜明对比的，是公司上半年惨淡的业绩。公司方面解释说，今年上半年农药产品销售受到国际市场农化产品需求疲软、公司主导产品价格下滑；此外国内农作物遭受持续低温、干旱、暴雨等灾害性气候影响，给农药产品的正常销售造成较大不利影响。
“报告期内，公司面对复杂多变的市场环境以及仍然严峻的经营形式，在推动资产重组工作进展的同时推进产品结构调整。”这句话或可以解释新价值加码介入的原因。
威远生化的重组方案早在2008年便已提出，去年获得证监会并购重组委员会有条件通过。按照计划，公司拟以7.31元每股的价格增发7539万股，分别购买大股东新奥控股旗下新能（张家港）和新能（蚌埠）两家公司75%和100%的股权。据了解，这两家公司主要从事二甲醚的生产，总计拥有22万吨二甲醚产能。二甲醚是国际上公认的清洁能源和油脂化工原料之一，该产业的发展已受到国家产业政策的大力扶持，前景看好。新价值系大举入驻威远生化，根据最新股价13.28计算已经获利超过10%。而K线图显示该股目前已经突破前期振荡平台，正在进入上升通道。罗伟广有机会继续证明自己选股眼光的准确性。 【作者：陈昊旻 来源：新快报】