华泰柏瑞行业领先股票基金基金经理吕慧建先生日前应邀做客“工行理财人”,就2010年操作思路和当前热点,与数千名银行客户经理通过QQ形式进行在线交流。
客户经理们在活动中对吕慧建接手以来的华泰柏瑞行业领先股票基金业绩表现表示满意。据WIND统计,截至8月16日,华泰柏瑞行业领先股票基金今年以来的收益率已超越业绩比较基准13.84
个百分点。截至2010年7月31日晨星排名,华泰柏瑞行业领先股票基金今年以来的总回报率在同类271只股票型基金中排名第39位,在前15%以内。
吕慧建表示,接手该基金以来,他整体上采取了防御为主的操作策略,但是进入今年7月份以后,则开始阶段性地采取了进攻策略。原因主要基于以下几点:一方面,到7月初市场已经持续下跌了3个月,沪深300的动态市盈率只有15倍,反弹随时可能发生。另一方面,注意到两个信号:一是领导人密集调研,温总理在长沙强调“经济复苏的复杂程度超过预期”;二是住建部部长表示,不存在第二轮房地产紧缩性政策。因此吕慧建认为,政策面发生了微妙变化,短期内应该不会进一步出台紧缩性政策。基于这些判断,行业领先在7月初进行了仓位结构调整,把握住了本轮行情。
对于刚刚公布的7月份经济数据以及加息预期,吕慧建认为,7月份CPI为3.3%,虽创出年内新高,但中国经济已经进入增速下降通道,在经济增速趋缓的背景下,通胀的压力会慢慢缓解,而CPI保持高位将压缩政策调整空间,今年加息的可能性不大。
据悉,面对面的现场交流、公司网站互动、博客等一直是基金公司与投资人、渠道客户经理交流的主要形式,但近2年来,QQ群、微博也日益成为新兴的交流通道。华泰柏瑞市场部有关人士表示,在投研团队努力做好投资的同时,市场营销服务团队也应该致力于做好投资人和客户经理的投资顾问,为投资人、客户经理提供有价值的服务。本次活动是华泰柏瑞继“沪深300指数和ETF有奖知识问答”、“健康生活量出来”等一系列网上互动活动和上海地区网上直销客户现场见面会之后,又一次面向银行客户经理的交流。华泰柏瑞今后还会积极运用各类现代手段,不断加强与投资人、客户经理的线上、线下交流互动。