热销基金收益稳定,溢价交易概率大。
市场股债跷跷板效应明显,债券基金风生水起,成为今年的"走俏"品种。进入8月,债基中更诞生了一只百亿级别的"航母"基金。而在这股追捧债基的热潮中,近期又有新债基亮相--富国汇利分级债券与华富强化回报债券均于9月1日起正式发行。物以类聚,二者的同时上市PK各展风采。
均属于一级债基
富国汇利分级债券型基金和华富强化回报债券型基金被细分之后就属于一级债基,即该基金只能够投资股票一级市场,不可以投资股票二级市场。
在比较三类主做债券的基金绩效情况后发现,截至2010年9月6日,无论是"今年以来"的平均净值增长率,还是"过去一年"、"过去两年"、"过去三年"的平均净值增长率,在短期、中期、长期各个统计期间里,一级债基的绩效表现都是最好的。
此外,一级债基这类基金主投债市,风险相对较低,做股票的一级市场,收益相对较稳。
公司及拟任基金经理的背景情况较好
截至富国汇利分级债券型基金发行前,富国基金管理公司旗下共有四只主做债券的基金,它们分别是富国天利债券(一级债基)、富国天丰债券(一级债基)、富国优化增强债券(二级债基)、富国天时货币(货币市场基金),其中前两只基金由饶刚先生负责管理,具体业绩情况可以参看附表。富国天利债券是一只五星级基金;富国天丰债券"今年以来"、"过去一年"的净值增长率分别达到12.81%和16.52%,都是一级债基中的第一名。
富国汇利分级债券型基金的拟任基金经理饶刚的过往投资管理绩效情况、富国基金管理司的固定收益产品管理能力均较好,可以在较大的程度上代表富国基金管理公司的固定收益产品管理能力。
截至2010年9月6日,华富基金管理公司旗下有2只是主做债券型基金的,即华富货币、华富收益增强债券。前者,从2008年5月15日至2010年2月2日,由曾刚担任它的基金经理;后者,自2008年5月28日起,曾刚担任它的基金经理,并一直管理至今。因此说,观察华富基金管理公司的固定收益类资产管理能力,曾刚可以作为它的典型代表。
而华富强化回报债券型证券投资基金的拟任基金经理曾刚2008年4月加入华富基金管理公司,现任该公司固定收益部总监,并且是该公司投资决策委员会的成员。今年5月份,他凭借着管理华富收益增强债券所取得的良好业绩,获得了2009年度第七届开放式债券型金牛基金大奖。这个奖,既是对于他个人历史业绩的褒奖,也是在一定程度上对于他所领导的华富基金公司固定收益管理团队的肯定,是该公司固定收益类资产管理能力的良好证明。
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