手机网
首页 > 基金 > 正文

30只抗通胀基金

2010-11-15 08:01:59易天富基金网
  普通东北大米今年11月的价格是3.5元/斤、大白菜1.6元/斤,而在去年11月,分别为2元/斤、1元/斤,同比均大幅上升。除此之外,棉花、食用油、猪肉、水果、大宗商品……也纷纷加入涨价大军。

  未来如何才能抵御这物价齐飞共涨的局面?

  一个最好的办法是购买资产。在古代,抵御物价上涨的最好办法是买房置地、储备金银细软;而在现代,一个方法是在证券市场投资,购买股票和基金。相比股票而言,基金较适合中小投资者投资,但《投资者报》研究发现,并不是任何基金投资都能较好地抵御通货膨胀,投资者仍需进行选择。

  从大类看,股票型基金抵御通胀的能力最大,债券型基金偏小,货币型基金基本没此能力;但即便在同类型的股基中,也不能一概而论,不同投资方向和投资管理能力不同,抵御风险的能力也是千差万别。《投资者报》数据研究部根据历年CPI的涨幅及对应的股票市场板块表现,筛选出已"潜伏"在相关抗通胀板块的前30只基金,以作为投资参考。

  选择股票型基金抗通胀

  要抵御通胀,就必须持有能和物价同步上涨的资产,否则达不到预想效果,在几大类基金中,只有股票型基金才可能实现。

  历史数据证明,股票型基金在中国诞生以来都跑赢了物价水平的上涨。

  基金开元、基金金泰、基金兴华和基金安信是我国第一批基金,1998年成立以来至今,分别获得了累计657%、594%、1311%和929%的收益率,年化收益率均超过了15%。相比来看,大部分年份的CPI均低于3%;最高年份是2007年,当年为6.5%,而当年上证指数涨幅高达97%;此外还有两年超过3%,分别是2003年和今年(截至10月份),各为3.2%和3.6%,这两年上证指数的涨幅分别是10%和-4.45%。

  债基与货币基金在抗通胀方面明显不如股票型,但大部分债基的收益率能跑赢CPI指数。

  2003年,市场上仅有华夏基金公司发行的一只债基,当年收益率为2.7%,低于同期CPI涨幅;当年国内市场尚无货币市场基金。

  2007年,共有25只债基,短期纯债基金平均收益率为4%,中长期纯债基金为16%;货币基金当年的收益率与CPI相当,49只平均收益率为3.3%。最高的为大摩货币和嘉实货币基金,平均收益率为4%,最低的为富国天时货币B,仅有2.50%的收益率。

  在2007年,债基和货币基金收益率虽与CPI涨幅相差不大,但与股基相比,收益率明显偏低。当年股基平均收益率为130%,收益最高的中邮核心优选为191%。

    .投.资.者.报