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上投摩根强劲反弹:全面再造效应开始发酵

2010-12-01 13:33:39易天富基金网

如果说07年之前的上投摩根,像“北极星”,那么群星计划时代的上投摩根,则能成为“北斗星”。

北斗群星今年开始发力。

“你仔细去分析上投摩根今年的表现,他们基本已经走出了明星离去后的泥潭,我很期待他们的再造计划能全面开花。”上海一位基金公司高管称。

2010年11月17日 ,《福布斯》杂志2010全球百位杰出女性——JP摩根资产管理全球首席执行官MARY走进上投摩根位于上海震旦20楼的办公室,它的首度莅临,被圈内人士解读为对上投摩根的双重确认在JPMorgan全球市场中的重要地位的确认,以及对上投摩根二次起飞的确认。

MARY的内部发言的确透露出了上投摩根新的扩张欲望。“我们为客户推出各种产品、寻找投资机会,为了更好地服务中国客户,我们在思考如何设立新的分支机构,如何创造新产品,最后也是最重要的是,我们怎样为客户提供服务。”

群星效应发酵

群星时代的上投摩根,表现得更为平衡而稳健。

数据显示,截至2010年3季度末,上投摩根公募基金总规模在业内排第13名。 

毫无疑问,“群星计划”,使得投研力量得到不断增强,业绩也得到明显改善。

今年以来上投摩根旗下基金的业绩整体表现良好,特别是在近期市场波动加剧的市场环境下,多只基金业绩排名不断上升。根据晨星数据显示,截至上半年末,该公司绝大多数基金近一年来的业绩在业内排名前1/2。

尤其值得注意的是,在QDII群体中,上投摩根亚太优势,今年一直保持了一马当先的领先优势。

截至10月底,根据wind数据显示,9只老QDII平均复权单位净值增长率为6.56%。其中,上投摩根亚太优势收益率最高,为15.19%;其次是工银瑞信全球配置,今年以来收益率为10.34%,第三名是华夏全球精选,收益率为9.82%。

这只曾饱受争议的亚太优势,截止目前,今年净值增长率10.37%,排名所有QDII的第一名。亚太优势成立于2007年10月,建仓在市场的顶点,这直接导致了其净值的落后。难能可贵的是上投摩根的“不抛弃、不放弃”。

该公司QDII团队的勤奋和敬业,在行业内亦属少见。据上投摩根内部人士透露,该公司QDII投资经理前往调研印度时正是印度遭遇恐怖袭击的当口,住的酒店在离开几周后就遭遇袭击,上投摩根也是极少数实地考察印度市场的基金公司;基金经理飞往澳洲,实地调研一家上市公司,对方惊叹这是他们见到唯一实地调研的中国基金经理。两位基金经理还有一个习惯,就是打长达数小时的越洋电话。

在A股基金方面,2010年3月,上投摩根中国优势基金凭借出色的长期业绩再次获金牛奖。

 “一年过去了,上投摩根投研团队的士气空前高涨,投研力量得到不断增强,业绩也得到明显提升。这种业绩平稳向上仅仅是个开始,随着投研团队的不断进步与成熟,其人才招聘、人才培养、投研结合的成果会更加明显。”上投摩根投资副总监许运凯接受媒体采访时表示。

2010年10月11日,阿尔法基金成立满5年,据晨星数据显示,上投摩根旗下所有成立满五年的基金年化回报率均位居同类基金前十,长期业绩卓著。截至2010年8月31日,公司旗下所有偏股型A股基金设立以来均取得正的业绩回报,这在管理资产规模前20位的大型基金公司中实属少见。

规模反弹

上投摩根的规模冲刺,曾一度引为业内美谈,亦成为上海滩基金公司的一张王牌。

2007年,上投摩根发行两只基金——上投摩根内需动力和上投摩根亚太优势均创造了当时的基金销售记录。

2007年4月,上投摩根内需动力首日发行吸引近900亿资金追捧。2007年10月,上投摩根首只QDII亚太优势募集首日认购1100亿,创最大首发记录,震惊江湖。

短短四五年,上投摩根以迅猛之势跻身国内基金行业前10。而接下来的动荡世人皆知,上投摩根在随后两年的规模排名一度探底到18名。

而2010年,上投摩根开始收复河山。

2010年3月,上投摩根资产规模排名由2009年底的18位,跃升至12位,为当期规模上升最快的基金公司之一,截至2010年三季度,上投摩根规模稳定在13位。

2010年11月,剔除新发基金的增量资金,所有基金公司中上投摩根2010年的资产管理规模增量排名行业第3。

下面的表格,反映了2010年以来上投摩根公募基金市场份额持续上升。

亿元

09年4季度

10年1季度

10年2季度

10年3季度

行业规模

26,761

24,335

21,157

23,854

上投摩根

585

572

503

572

市场占有率

2.19%

2.35%

2.38%

2.40%

规模排名

18

12

11

13

“如果说2009年时上投摩根的底部,那么2010年就是V形反转,当然可能还有一个确认阶段,现在就是这个时候,我相信他们能稳得住。”一位第三方基金研究人士评价说,“其实上投摩根的强势反弹,从逻辑上来看有其背后的必然性,07年大牛市时和很多基金公司完全不同,这家公司没进行过拆分和大比例分红,在高点保护了不少投资人的利益。”

                             产品线继续丰满

上投摩根的产品创新,在业界亦受人尊敬。

2007年4月13日,内需动力成立,2007年10月22日,公司旗下首只QDII基金产品——亚太优势基金成立,这也是国内最早成立的QDII基金之一;2007年,上投摩根规模进前十。

2008年5月21日,双核平衡混合成立,2008年末,上投摩根公募资产管理规模列所有基金公司第11位;

2009年公司新发行2只新基金,中小盘于1月21日成立,纯债债券于6月24日成立,2009年8月10日,上投摩根获得从事特定客户资产管理业务的资格(专户资格),11月25日,旗下首只一对多专户产品——灵活配置1号成立,2009年末,公司公募资产管理规模列所有基金公司第18位;

2010年1月28日,行业轮动成立,3月23日上投摩根旗下第2只一对多专户产品——灵活配置2号成立,截至2010年9月30日,上投摩根资产管理规模列所有基金公司第13位。

经过近7年的发展,上投摩根已经形成A股股票型、积极配置型、标准混合型、普通债券型、货币市场、QDII、QFII及专户理财产品等较为完整的产品系列。

国内公募基金业发展至今已十余载,整个行业目前正经历着沉淀后再次起跑的阶段,我们相信其中的少数优秀者必将成为领跑者。