华泰柏瑞金蚂蚁理财沙龙“2010您的投资挣了多少？”第1站精彩回放
2010年快要过去了，年终小结、来年预算……上班的朋友们一定感到特别的忙。在自己的理财方面，大家也会忍不住地盘点一下，今年的投资，从年头到年尾，究竟收获了些什么？为什么能收获？2011年的投资，我是不是要做点新的布局？
日前，200多位上海地区的投资人齐聚上海昌平路的《劳动报》社报告厅，参加了华泰柏瑞金蚂蚁理财沙龙“2010您的投资挣了多少？”第1站的活动。
会上，华泰柏瑞指数投资部副总监、基金经理柳军和市场部总监李玫分别就《2011投资展望与ETF投资技巧》、《基金公司网上直销的窍门与操作指导》与投资人进行了交流，活动现场座无虚席，气氛热烈。
炒股票还是买基金，不用纠结
在2小时的会议中，柳军从目前上海市民在理财中普遍纠结的“炒股票还是买基金”的问题入手，深入浅出地向投资人介绍了一种结合股票和开放式基金特点的产品——ETF。当柳军介绍到ETF的交易成本、资金使用效率、投资窍门时，下面的投资人纷纷交头接耳议论，对自己能比较系统地了解到一个如此有特色的投资产品而感到兴奋。
柳军通过详实的数据，结合近期市场环境，向投资者介绍了如何运用ETF，把握A股市场大小盘风格转换以及行业轮动的机会，进行操作的技巧。柳军介绍说，ETF的一个特点就是“所得即所想”，即走势表现与它跟踪的指数几乎完全一致，不会因为基金经理的主观判断，而使投资人实际投资的组合与其期望的不符。另外，ETF是一种结合了股票优点的开放式基金，它可以直接在交易时间内，按照盘中的实际价格进行交易，不必像一般的开放式基金那样，一定要以“未知价格法”成交。另外，ETF单边交易的手续费不高于0.3%还免印花税，也使得不少投资人对ETF兴趣大增。
核心+卫星+轮动，ETF巧妙
柳军说，投资ETF时，投资者可以采取多种策略。一种是力求准确地理解和把握经济增长的原动力，选择能够从未来经济发展方向受益的代表性指数，进行长期投资，作为核心战略资产进行配置；另外，可利用ETF的交易便利性、组合透明等优点，作为核心资产之外的卫星资产，进行波段操作。
针对投资人都非常关心的市场大小盘风格轮动机会，如何把握的问题，柳军表示，A股市场的大小盘风格转换从过去经验来看，具有一定的可投资性。
举例来说，有较强市场判断能力的投资者不妨利用华泰柏瑞即将发行的上证中小盘ETF和旗下的上证红利 ETF之间市值风格的差异，捕捉市场风格转换的机会。这是因为，从行业特征来看，上证红利指数反映的主要是以金融、公用事业、交通运输、钢铁和石化等估值水平较低的周期类行业，属于价值型指数；上证中小盘指数则主要反映医药生物、机械设备、化工、建筑建材等弱周期板块，这些行业与国家提出的战略性新兴产业，如生物、高端装备制造、新材料等紧密相关，将有望更多受益于经济转型和产业升级带来的投资机会。
柳军表示，A股市场大小盘风格转换可能持续存在，给利用上证中小盘ETF和上证红利ETF或上证50ETF等ETF产品参与市场风格转换的波段机会创造了一定条件。同时，回顾自2006年以来的市场，沪市中小盘风格超越市场平均水平的时间窗口正日益拉长，这可能与整个国家正处于产业升级与经济转型的过程中，不少沪市中小市值公司恰好符合相关产业升级与经济转型的大方向有关。柳军也进一步结合专业研究，介绍了观察市场是否会实现大小盘风格转换的预判指标。
网上直销和ETF认购，操作不难
另外，市场部总监李玫也为投资者详细介绍了基金公司网上直销的窍门和优点，并耐心解答了投资者的提问。会议结束后，投资者继续就ETF的交易方式、认购方法、网上交易ETF联接基金等问题与华泰柏瑞主讲嘉宾进行了深入探讨。
整场活动气氛活跃，互动良好。许多投资者询问华泰柏瑞刚刚获批的上证中小盘ETF、上证中小盘ETF联接基金的预计发行时间、购买起点、怎样现金认购、怎样股票换购、怎样查阅到可以换购的上证中小盘指数成份股、手续费怎么计算、获得的份额怎么算、ETF联接基金怎么在网上直销买等操作性的问题，体现了投资人对ETF的兴趣和对ETF知识普及的需求。
华泰柏瑞市场部有关人士表示，公司还将于12月19日在上海举办 “2010您的投资挣了多少？”第2站华泰柏瑞金蚂蚁理财沙龙投资者见面会，而该系列的其余几场活动也将陆续于明年1月在南京、杭州等其他城市展开。
华泰柏瑞上证红利ETF是今年5月《中国证券报》主办的第7届中国基金业“2009年度开放式指数型金牛基金奖”得主和今年6月《》主办第7届中国基金业“2009年度金基金奖 指数基金(1年期)”。华泰柏瑞公司网站是今年8月《证券时报》“第11届金融IT创新暨优秀财经网站评选” 最佳网上投资顾问奖得主。
华泰柏瑞不仅将ETF当成一个产品，更将其作为公司的整体发展战略之一，是我国最早推出ETF的中外合资基金管理公司之一。作为国内首批推出ETF的中外合资基金公司之一，华泰柏瑞致力于做中国的ETF专家，在ETF的开发和运营上倾注了大量心血。2006年11月17日成立的华泰柏瑞上证红利ETF在业内已赢得良好声誉，被同业称为“跟踪误差最小”的ETF之一。在此之前，华泰柏瑞还获得了沪深300指数的ETF开发授权。
日前，华泰柏瑞又正式获批了首只上证中小盘ETF，率先将ETF的布局延伸到了沪市中小盘，为投资人投资A股提供了新一种投资工具。