沪深股指在整个11月份单从指数上看，进入了一个震荡阶段。截至11月30日，沪指收于2820.18点，全月下跌158.65点，跌幅5.33%；深成指11月30日收于12336.29点，较上月下跌了1030.95点，跌幅7.71%。
在11月初时，延续十月涨势，两市大盘曾一度将4月调控以来的跌幅尽数回补，沪指最高涨至3186.72点。但随着11月11日包括10月CPI等重要经济数据的发布，市场在宏观策略上突然转向。10月份CPI同比上涨4.4%，创25个月来的新高，而同期的PPI增速也出现趋稳走高的势头，这些数据明确的再次向市场传达出通胀压力走强的信号。同时，由于经济增长依然强劲，未来的经济形式保持乐观。在这种情况下，市场认为管理层在控制通胀上的步伐可以适度加大，总体来说年内加息几成定局。为了能够控制物价继续上涨的趋势，从货币政策角度出发已经刻不容缓。货币政策从宽松转向稳健渐行渐近。11月30日，央行调查统计司司长盛松成在媒体撰文，建议明确宣布实行稳健的货币政策，以削弱通货膨胀预期，向社会各界发出清晰的政策信号。同时进一步推进人民币汇率形成机制改革，增强人民币汇率弹性，并加快利率市场化步伐，改变存款利率上限管理。在宏观层面，因过度流动性和放贷进一步增加通胀压力，政策制订者们一直注重于通过更严格控制资本流入、上调存款准备金率、公开市场操作、冲销及特别针对房地产领域收紧发放信贷的方法来管理国内流动性。由此，大盘在近期应该来说难有指数上突出的表现。
尽管大盘回调，但是参加朝阳永续伯乐奖的众位参赛选手的业绩依然良好。截至2010年11月30日所有参加朝阳永续2010年最佳伯乐奖的参赛选手的组合收益率为20.73%；前100位选手的平均组合收益率达到了94.02%，而前十名选手的平均组合收益率实现了138.85%，排在首位的是依然是以187.90%的组合收益率稳居榜首的王歆。目前比赛已经进入了尾声，还有最后1站的时间。还有20天的时间，我们将共同见证2010年“最佳伯乐”的诞生。
朝阳永续2010年最佳伯乐奖评选活动 参赛选手平均累计收益率情况表 (时间周期2010.1.1-2010.11.30) | |
平均组合收益率 | |
所有选手 | 20.73% |
前500 | 48.91% |
前100 | 94.02% |
前10 | 138.85% |
数据来源朝阳永续-中国大额投资者家园
朝阳永续•中国证券行业“最佳伯乐奖评选”活动 第十一站-中信建投世纪大道营业部站 选手年度组合收益率排行榜 组合收益率统计区间2009-12-31——2010-11-30 | |||
排名 | 研究员 | 组合收益率 | 提名的上市公司 |
1 | 王歆 | 187.90% | 广晟有色,美克股份,中科三环 |
2 | 李秋实 | 148.56% | 长春高新,华神集团,双鹤药业 |
3 | 王羽 | 147.28% | 科达机电,莱宝高科,中恒集团 |
4 | 张慧 | 139.56% | 大唐电信,横店东磁,莱宝高科 |
5 | Ball | 132.99% | 安泰科技,创兴置业,广晟有色 |
6 | everautumn | 132.17% | 得润电子,广州国光,国电南瑞 |
7 | 逍遥辰 | 131.66% | 北斗星通,广晟有色,航空动力 |
8 | 烨 | 125.27% | 东方电气,国电南瑞,潍柴动力 |
9 | water | 122.62% | ST迈亚,广晟有色,同方股份 |
10 | 灰马 | 120.54% | 东安动力,深圳惠程,重庆啤酒 |
数据来源朝阳永续-中国大额投资者家园
我们对排名前十位伯乐中的8位进行了采访，他们的观点如下
1. 王羽
12月我认为会以震荡为主，等待加息预期兑现。
对于这个组合，我还是比较看好的，公司2010年11月前表现的都不错，等待业绩逐步实现。公司相对还是比较安全的，仍有上涨的空间。
2. 张慧
大唐电信公司增发业务未获批，未来不确定性较大，还需观望，但是相信一旦事件出来，将是明显利好；
横店东磁明年可能未必有今年这么大的表现了；
莱宝高科明年还有机会，公司业绩将超预期；公司的触摸屏业务是产业链中受益最大的品种；估值偏低，安全边际较高。
3. BALL
对于大盘我还是很乐观的，认为向下空间不是太大，如果加息，大盘会有反弹。
安泰科技公司受政策面影响，后续应该还有机会
创兴置业及广晟有色组合持续看好，受行业影响较大
4. everautumn
维持弱势调整，区间2650-2950
广州国光内销市场启动低于预期；但管理层很优秀，依旧看好2011年业绩表现，弱市中的避险选择；推荐；
得润电子高端领域的进入成为业绩增长最大动力，看好其向高端领域连接器产品的转型；强烈推荐；
国电南瑞智能电网龙头，电网调度自动化高端领域优势明显；数字化变电站和轨道交通自动化业务增长空间巨大；关注南瑞集团优质资产注入；强烈推荐；
5. 逍遥辰
对于大盘不是太看好，应该会处于震荡调整
关于组合，广晟有色的估值仍然偏高，即使回调也还不便宜，估值远远高于资产注入的预期。
北斗星通及航空动力，基于公司基本面未来的良好预期，相信公司在业绩上会有爆发式的增长。
6. 烨
12月大盘我认为会处在一个震荡的平稳通道
对于所推荐的组合，由于公司基本面很不错，所以依旧长期看好他们的，今年他们的表现也的确相当出色。长期持有是个不错的选择。
7. water
对于12月的市场，中期蓝筹股可能有机会，毕竟估值比较低。
广晟有色股价偏高,建议减持
同方股份未来前景不错，仍有上涨空间
ST迈亚观点保持不变，看好这个组合。
8. 灰马
对于市场整体不悲观，但是12月应该仍处在调整期。
受大盘的影响，这个组合在12月不会有很亮眼的表现，公司的基本面在预期内良性发展，会平稳增长。
由于10月以来物价上涨强烈，国家连续出台了上调存款准备金率和加息的政策，并且出台了临时性的价格管制措施，在这一系列的紧缩措施影响下上证指数大跌5.33%，然而，在中国证券行业“最佳伯乐奖”评选提名的股票之中，仍然涌现出了一些逆势飘红的股票，下面就让我们一起来看下跑在前10的千里马。
中国证券行业最佳伯乐奖评选活动第十一站千里马排行榜
收益率统计区间2009-12-31——2010-11-30
排名 | 公司代码 | 公司名称 | 所属行业 | 累计涨幅 | 提名次数 |
1 | 600259 | 广晟有色 | 有色金属 | 327.52% | 5 |
2 | 000790 | 华神集团 | 医药生物 | 248.93% | 2 |
3 | 002081 | 金螳螂 | 建筑建材 | 232.52% | 5 |
4 | 600406 | 国电南瑞 | 机械设备 | 227.85% | 15 |
5 | 002106 | 莱宝高科 | 电子元器件 | 226.34% | 17 |
6 | 600132 | 重庆啤酒 | 食品饮料 | 216.61% | 8 |
7 | 000970 | 中科三环 | 有色金属 | 209.57% | 3 |
8 | 002310 | 东方园林 | 建筑建材 | 204.96% | 5 |
9 | 002056 | 横店东磁 | 电子元器件 | 177.03% | 1 |
10 | 002168 | 深圳惠程 | 机械设备 | 168.98% | 2 |
数据来源朝阳永续-中国大额投资者家园
广晟有色(600259)
有5名研究员提名该公司，提名理由稀土和钨资源的整合一旦执行到位，价格有望大幅上涨，大股东对上市公司的支持也很到位。
1、背后股东实力雄厚。借壳后，公司背后的大股东变为广东国资委旗下的一家有名大集团，该集团是我国最早进入所在生产领域的公司，年产值达到300多亿元，在华南地区拥有行业的重要话语权，拥有控股公司30多家，未来资产注入等资本运作需求强烈。
2、公司产品优势突出。从三季报上看，公司产品毛利率较高，其中一种主要产品的毛利率高达28.8%。公司还是另一种产品在广东省内唯一的合法采集商，高度的竞争壁垒以及产品价格和需求的快速复苏有望在后期持续推升公司的盈利能力，为摘帽再填重要砝码。
3、该股在今年通过借壳上市实现扭亏为盈，流通股本少于一亿股，流通市值在两市所有个股中也属于偏小行列，未来公司扩股或进行其它资本运作的空间较大。年报摘帽行情之前，较小的流通盘有望使该股获得更多主力资金的青睐。
华神集团(000790)
有2名研究员提名该公司，提名理由包括
(1)利卡汀对利还有较大的上升空间，润的贡献将会逐步加大，从而提升公司整体的毛利率，考虑得到利卡汀的潜力巨大，至少有2亿美元的价值，其他业务全部为盈利良好的现金流品种，对于目前18亿的总市值，我们认为公司的股价还有一定的上升空间。
(2)公司新药作用效果明确，预计未来打开市场后，公司业绩将有实质性提升。
公司现已形成中西成药、生物制药、兽药及兽用生物疫苗、现代钢构四大产业格局。中长期发展目标――把华神打造成国内知名的以生物工程技术为特色的健康医药产业集团，着力打造以技术创新为先导的生物制药、现代中药、动保制药和以高层钢构建筑设计、施工、安装为发展方向的现代钢结构建筑等四大支柱产业的公司。
金螳螂(002081)
有5名研究员提名该公司，提名理由包括
(1)股权激励已经完成,未来业绩持续高增长。
(2)公司具有较强的竞争优势 公司的人才培养机制、激励机制比较有效和可持续 酒店和精装修市场有望恢复性增长。
公司为建筑装饰行业的龙头，连续四年被中国建筑装饰协会评为百强企业第一名。公司具备建筑装修装饰工程专业承包壹级资质、建筑幕墙工程专业承包壹级资质，并拥有成品化装修技术。
国电南瑞(600406)
有15名研究员提名该公司，提名理由包括
(1)智能电网的最大受益者新产品的投入将提升公司竞争力资产注入预期较强。
(2)小盘股,市值也不大,成长性突出,智能电网的绝对龙头。
(3)智能电网整体拉动电网投资结构变化，以技术升级产品创新为主的投资将比较大。 电站设备依然过盛。
(4)智能电网行业龙头企业，过去五年已经用稳定的业绩增长给股价标定了良好的防御性。在更换了主要领导后，控股股东内部竞争问题将得到解决。智能电网行业的发展必须依靠该公司为首的一批二次公司才能取得突破。
(5)智能电网龙头，轨道交通业务高速增长，增发为公司快速发展助力，南瑞集团二次设备整合的平台。
公司是国内电力自动化领域的技术领先企业和市场龙头企业，在高端电力二次设备市场占有率高达50%以上，大股东南瑞集团注入农电自动化业务资产，完善公司高低端电力自动化业务。公司电网相关产品销售于国家电网，有一定程度的垄断性。
轨道交通我国规划至2015年建成2400公里轨道交通，是世界最大城市轨道交通市场。公司全资子公司国电南瑞(北京)控制系统有限公司是专门从事轨道交通电气化项目的产业化和市场化工作，全资子公司中德保护控制系统有限公司是西门子最大代理商。公司曾成功参与运作德黑兰地铁、广州二号等项目，目前正在参与北京轨道项目、广州三号、南京一号线、重庆轻轨、武汉轻轨等项目。08年度显示，公司轨道交通电气及保护业务同比增长17.42%，占总收入的21.6%，成为公司重要的利润来源。
数字化变电站08年度公司在广东电网变电站技改批量项目招标中中标15座变电站的数字化改造工程，随着未来数字化变电站在全国推广，将成为公司新的赢利点。
莱宝高科(002106)
有17名研究员提名该公司，提名理由包括
(1)2010年公司触摸屏生产线投产，在电子消费品复苏和WIN7上市的大背景下看好触摸屏放量。
(2)触摸屏成就公司投资价值，行业高增长下的高成长性。
(3)所处中小尺寸液晶领域处于产能转移期，规模可进一步扩大；触摸屏行业属快速发展行业，前景广阔；拥有自主核心技术ITO镀膜技术和蚀刻技术，行业地位较高，CF处于国内行业第一位和全球前三位，ITO导电玻璃处于国内前三位；具有较强的偿债能力；新业务ITO导电玻璃和触摸屏项目是未来业绩增长亮点/。
(4)1、科技改变生活，触摸改变生活。触摸屏的使用是未来消费类电子主要的流行趋势。 2、Win7系统的大规模使用将会在未来两到三年将触摸屏的应用推向高潮。 3、公司多年在触摸屏领域的技术积累使得公司有望在未来两年享受触摸屏市场爆发式所带来的巨大机会。
公司是国内完整掌握平板显示前段工艺技术的厂商，也是国内最大的以ITO导电玻璃和彩色滤光片为主导产品的高科技企业。在ITO导电玻璃方面，国内厂商有百余家，但公司的ITO导电玻璃产品主要定位于中高档产品，产品的附加值较高，具有较强的规模成本优势和产品质量的竞争优势。
公司的小尺寸TFT-LCD空盒生产线顺利安装调试，并实现了小批量生产。
工业和信息化部宣布在国内正式启动第三代(3G)移动通信系统的建设，国务院发布《电子信息产业振兴规划(2009～2011年)》，旨在确保行业稳定发展，推进产业结构升级，加快实现从速度规模型向创新效益型转变，对公司未来发展产生一定的积极影响。
重庆啤酒(600132)
有8名研究员提名该公司，提名理由包括
(1)2010年乙肝疫苗可能取得较大进展，未来产品市场空间巨大，啤酒业务构成一定安全边际，公司股价具备很大的想象空间。
(2)乙肝疫苗的研发逐步成熟,巨大的潜在市场将引发投资者对该公司的重新定位。
公司在重庆市场占有率达80%以上，在整合了周边市场，并进军全国市场后，又进一步联手苏纽公司，实施国际化战略，有独特资本运作优势。
公司治疗性乙肝疫苗已进入二期临床，预试验效果很有吸引力，该产品未来上市可能性极大。
中科三环(000970)
有3名研究员提名该公司，提名理由科技股，涉及低碳概念，市净率3倍多，较低，有较大的炒作空间。
公司通过资本运作，控股了拥有粘结钕铁硼产品世界一流技术和市场占有率全球第二的上海爱普生磁性器件有限公司(公司持有70%的股权)，致力于粘结钕铁硼磁体的发展。该产品在小型电动机方面的需求增加，将使公司的业绩得到提高。
公司的高档稀土永磁铁硼拥有国际最先进的用烧结和粘结两种工艺生产钕铁硼磁性材料的技术,占有15%以上的全球市场份额。
数字电视行业蕴藏的投资价值在15000亿元左右，在数字电视设备方面，市场规模在万亿元以上，未来10年平均每年近千亿元，公司的主要产品之一软磁铁氧体磁芯被广泛应用于数字电视设备的生产，这将给公司的发展带来的机遇。
东方园林(002310)
有5名研究员提名该公司，提名理由包括
(1)行业龙头，品牌优势；发展空间广阔，高速增长；募集资金项目有利于提升盈利能力。
(2)明年较之今年出现一批低估值高成长股广州冷机(资产置换今年底完成。绿化园林三宝(东方园林、绿大地和拟发行的广东棕榈)
(3)未来4-5年，业绩将能保持40%左右的增速，明年EPS在3元，后年4.2，目前价格有所低估。
公司从事苗木种植、园林绿化设计、施工和养护等全方位的综合性园林绿化服务。其中，园林绿化设计业务和施工业务在公司主营业务中占主要地位，而园林绿化施工业务又是公司营业收入和利润的主要来源；苗木种植以自用为主，绝大部分用于公司的园林绿化工程施工项目；园林养护业务仍以工程项目的后期养护为主，尚未作为独立的业务开展。
公司是国内同时具有城市园林绿化一级企业资质和甲级工程设计资质的10家企业之一，是国内园林绿化工程施工领域的龙头企业之一，是一家具有大中型项目施工经验和技术优势的跨区域发展的园林绿化企业。公司近年来施工的合同金额在2,000万以上的大中型项目所创造的产值占公司收入已经超过70%，在国内园林绿化市场大中型项目的市场竞争中占据了一定的优势。
横店东磁
有1名研究员提名该公司，提名理由对横店东磁的未来前景非常看好。
公司是国内最大的磁体生产企业，也是全球最大的磁体生产企业之一。产品结构调整。公司软磁方面受益于消费电子市场，要好于永磁的情况。镁锌偏转由于CRT市场收缩下降明显；而高导和镍锌是公司未来发展重点。永磁方面喇叭磁占比将下降，逐渐退出低端产品；而微波炉磁由于占据80%左右的垄断地位，稳定发展；电机磁瓦是未来发展重点，现在只有10%的全球市占率，未来提升空间巨大。
公司的竞争优势精细的生产管理和优秀的成本控制。公司地处东阳，发展磁性材料之时，一无技术优势、人才优势，二无地理优势，凭借踏实肯干的精神和精益求精的生产管理，做到磁性材料老大，电池片领域的竞争和模式与磁材类似，我们相信公司也可以复制优势。公司可研报告显示，假定单晶硅太阳能电池片售价为10元/w，则2012年满产可实现收入10亿元，净利润9468万，eps0.23元。
深圳惠程(002168)
有2名研究员提名该公司，提名理由此公司前景看好，特种塑料取代进口。
公司为深圳市高新技术企业，一直非常重视技术研究和新产品开发，产品技术均走在市场前列，目前除公司外，国内尚无其他企业具备批量生产高质量复合材料SMC电气设备箱体的能力。
公司在材料科学和电气科学相结合方面处于国内领先地位，拥有完整产业链条，相关产品加工及工艺控制手段处于国内领先水平，已掌握从设计、原材料、核心部件到成套设备全套技术，拥有"电缆对接箱"、用于变压器的"电缆连接装置"和"电力电缆肘型插头"等13项国家专利技术及6项非专利技术。