华夏债券C为普通债券基金,在债券型基金中属于风险中等偏低一档,以追求绝对回报、降低单位净值的波动性为目标。
中长期业绩良好,三年的风险调整后收益在同类基金中处于上游,三年评级为四星。基金经理有丰富的债市投资经验,相应公司的固定收益投资能力较强。
华夏债券C在晨星分类中属于普通债券型基金,在债券型基金中属于风险中等偏低一档,以追求绝对回报、降低单位净值的波动性为目标。
股票投资方面,契约规定可以参与一级市场新股申购或通过可转债转股,但不能从二级市场上直接买股票。
至2010年6月30日,该基金今年以来回报率为2.05%,在同类基金中处于中游;近两年和近三年的年化回报率分别为7.11%和7.81%,在同类基金中处于前列;三年评级为四星,说明风险调整后收益在同类中处于上游。在运作过程中,基金业绩相对稳定,波动幅度一直控制较好,但去年中期由于转债等股权资产比例未调低,受股市调整影响波动有所放大。至2010 年6月底,最近三年的波动幅度相比同类基金为高,下跌风险为中。
二季度期间,该基金维持一季度以来在信用债方面的配置,在利率上升后小幅提升组合久期,同时积极减持解禁新股和估值偏高的可转债。季度末股票比重为3.28%,较上季末水平略有降低;可转债比重为3.64%,较上季末水平变化不大;而企业债比重达到50.44%,与上季末接近。
基金经理为韩会永先生,目前还担任公司固定收益部副总监,具有丰富的债券投资管理经验。今年2月初增聘了另一名基金经理魏镇江先生,其背景为债券研究员。
C类基金没有一次性费用,但增加销售服务费用,年费率为0.3%,适合于对流动性要求较高的投资者。
文/晨星(中国)黄晓萍