一、客户基本状况
林天赐先生现年45岁，已婚，目前在北京市某外资企业担任管理部经理，税前月收入20,000元，目前年资5年。该企业除按所在地区提拨8％基本养老金以外，另在一年前开始提供企业年金计划,个人与企业各提拨4％。目前养老金账户有50,000元，企业年金账户有19,000元，住房公积金账户余额30,000元，每年还可报销全家医疗费用5,000元。配偶孟成真女士40岁，任职民营企业，年资7年，税前月收入5,000元，依照规定提四金，住房公积金提缴5％，个人养老金提缴8％，医疗保险金提缴2％，失业保险金提缴1％， 住房公积金账户余额20,000元，个人养老金账户余额16,000元。儿子林小明12岁，刚上初中。
二、家庭财务分析
1.2006年所得税免税额1,600元，三险一金可税前扣除，因此预计扣除三险一金与企业年金月缴额之后，家庭的每月可支配收入为19,000元左右。支出方面，每月家计支出9,000元，结余10,000元。金融资产有存款400,000元，国债400,000元，股票200,000元，另有自用房产价值1,000,000元，无负债。
三、客户的理财目标
根据与客户夫妇的沟通，认定其理财目标依照优先级排列如下:
1. 现有保单林天赐投保终身寿险保单一张，保额500,000元，孟成真投保55岁到期的定期寿险保单一张。保额400,000元，保障是否足够请理财师评估。
2. 子女教育资金筹备:包括子女念大学与出国留学所需资金。预期念国内大学费用每年2万元，出国留学2年的费用每年15万元。
3. 退休计划: 夫妻将于15年后一起退休，届时夫妻生活费现值每月8,000元
4. 养亲计划:预计在三年之后需赡养双方父母，每年36,000元预计持续15年。
5. 换屋计划:原有住宅离办公室较远，拟于1年后换购价值180万元的市区新房。除了住房公积金贷款外‚尽量少利用商业贷款。
6. 2007年起编列每年国外旅游预算为现值20,000元，持续25年。
7. 换车计划: 拟于3年后换购200,000元价值的新车一部。
四、客户的风险属性
客户属于偏保守的投资人‚在配置产品时除了可用确定给付的储蓄险来安排之外‚投资运用的报酬率设定为5％‚合理的配置为债券60％‚股票30％‚货币10％。
五、理财目标达成可行性分析
以现有资源，每月10,000元的储蓄与1,000,000元的金融资产，可否达到上述七项理财目标呢? 可分析如下:
1. 保险规划:
若以万一保险事故发生，保险给付金可维持十年生活费用为基准，并且确保仍能支付子女高等教育金费用与父母赡养费用，应有保额=月生活费(9,000元*12*10)+子女教育金(20,000元*4+200,000元*2)+ 父母赡养费(36,000元*15)-金融资产1,000,000元=1,100,000元。建议夫妻加保一张保额600,000元，缴费期15年的联合定期寿险保单。加上原有保单，若夫身故可领取1,100,000元给付，妻身故可领取1,000,000元给付。年缴保费估计6,000元左右。因为除了夫妻都有社保医疗险之外‚林先生所服务的公司还提供每年5,000元的医疗费用报销额度‚因此暂位规划投保医疗险。
2. 子女教育金规划:
建议利用教育储蓄存款每人20,000元限额来享受免税及高利率的好处。若从上初中开始以六年的时间，利用教育金储蓄零存整付准备上大学的学费，前三年每个月存555.6元可累计20,976元，这20,976元整存整付三年后可达23,082元，再加上后面三年也可累积20,976元，合计44,058万元。现值不足440000元的部分建议以包括股票与债券的结构型基金来准备，目标的报酬率要达到5％以上才能跟得上学费成长率。
3. 退休计划
根据养老金与企业年金的计算，林天赐先生退休后每月约可领到7,000元的年金，林太太因为无企业年金只能领到约2,800元。合计9,800元。但目前8,000元的现值以通涨率3％计算，届时每月退休金需求约12,500元，还不足2,700元。建议林先生投保商业递延年金险，年缴保费30,000元，缴15年以后开始领取年金，每年可领取33,000元左右，来保障退休后的生活水准。
4. 养亲计划
建议在三年后现有定期存款都到期后，以本利和440,000元当做趸缴保费‚帮父母投保即期年金险，每年可领到36,000元供父母养老支用。
5. 换屋计划
一年后换购1,800,000元的新房‚扣除旧房价值还要投入800,000元‚运用夫妻住房公积金账户余额=30,000元+20,000元+年提拨额13,200元=63,200元‚办理住房公积金贷款到上限400,000元‚还要用到800,000元-63,200元-400,000元=336,800元的一般贷款。住房公积金贷款于退休前分14年偿还‚每年本利应摊还额约40,000元‚一般贷款年本利应摊还额约36,200元‚合计76,200元。可用每年提缴的住房公积金来缴贷款13,200元‚自己还要另外缴63,000元。
6. 国外旅游计划
在退休前的15年可用当年度的收支结余支应。退休后10年持续每年20,000元的国外旅游‚若投资报酬率可达到5％‚现在投资100,000元就可以完成此目标。
7. 换车计划
以现有1,000,000元的投资额与每月10,000元的储蓄额来算‚完成前述六项目标后‚还剩下160,000元的投资额(1,000,000元-440,000元教育投资-400,000元养亲投资)与14,333元的储蓄额(120,000元-6,000元保障保费-6,667元教育储蓄-30,000元年金储蓄-63,000元房贷本利摊还)可以用。以报酬率5％计算‚3年后合理的购车预算为230,405元‚可达成200,000元的购车目标。
结论与建议
客户的财务情况良好‚储蓄率高且已累积一定额度的金融资产。夫妻都有参加社保‚可将教育储蓄存款、基本养老金与住房公积金的运用分别纳入教育、退休与换房计划中。建议退休金缺口与赡养父母利用年金险保单‚其它目标利用目标报酬率5％的结构型基金‚在维持目前生活水准的前提下‚所有的理财目标都可以如期完成。