1、东吴嘉禾 优势精选
混合型基金
基金代码580001,成立于2005年2月1日。该基金以研究为基础,以业绩和成长性为核心,通过行业、企业及价格“三重” 比较优势精准投资,股债动态配置,获取高额收益。自成立以来东吴嘉禾每单位基金累计分红1.72元,为投资者带来了丰厚回报。2008年5月16日, 东吴嘉禾荣获国际金融报社评选的 “金牌基金和金牌基金经理双年奖”;2008年11月,中国证券市场年会“2008年中国证券市场开放式基金金算盘奖”。
该基金是东吴基金公司的第一只基金产品,自成立以来已运作5年左右时间,业绩表现最为稳健。该基金现任基金经理唐祝益先生具有十多年证券从业经历,先后担任多家证券公司投资经理等职,操作风格延续了东吴嘉禾基金一贯稳健的作风,根据历史数据统计基金净值属于波动幅度较小的基金。
在过去的2010年里,该基金表现优异,据中国银河证券基金研究中心数据显示,截至12月31日,东吴嘉禾以17.88%的净值增长率,在同类型偏股基金中排名第8。投资风格上,该基金业显示出较强的稳健性。根据该基金2010年三季度报告,该基金十大重仓股占比均衡,单只股票占基金投资组合比重最高不超过5%,通过对较多股票的配置进行分散投资分散风险,确保业绩的相对稳健。而在行业配置上,基金主要集中在消费概念和科技概念两个领域,又体现了其投资策略上的集中,作为东吴旗下的老牌基金产品,该基金运作稳健而有成长性,适合稳健型的投资者长期持有配置。实际上,该基金挖掘的金螳螂、万向钱潮 等股票在过去一年里涨幅分别达122.59%、87.18%。
2、东吴价值双动力
股票型基金
基金代码580002,成立于2006年12月15日。该基金投资目标是,通过对投资对象价值和成长动力的把握,风格动态配置,以资本增值和现金红利的方式获取较高收益。该基金采取自下而上策略,动态调节投资组合中价值股和成长股的相对比例,降低基金组合投资风险,追求主动投资的超额收益。
该基金是东吴基金公司旗下成立较早的一只基金,一直以来都由现任投资总监王炯掌管,保证了该基金投资风格的稳定性和业绩的持续性。今年以来,东吴双动力基金表现十分优异,一直稳定在股票型基金前十名。据中国银河证券基金研究中心数据显示,截至12月31日,东吴双动力2010年以来净值增长率为23.00%,位居所有股票型基金第6名,被市场誉为“东吴三剑客”之一。
该基金在2010年3月份的果断减仓很好地把握了市场机遇,当时市场预期都偏高,市场情绪乐观,流动性也较充裕,但资产泡沫引起政府关注,因此该基金果断大幅降仓,从而有效地规避了其后三个月的市场下跌。及至4月9日,当市场上获得正收益的基金凤毛麟角时,据中国银河证券基金研究中心数据显示,东吴双动力以6.67%的正收益跃居股票型基金第3名。
2010年以来,东吴双动力基金紧紧围绕消费、医药、新兴产业的投资机会展开。基金经理王炯认为在经济结构调整、经济增长方式转型、战略发展新兴产业的情况下,传统蓝筹的魅力大不如昔。该基金在年初就确定了重点配置消费、医药、新兴产业的投资主线,如今看来,也的确符合了市场的主导趋势。实际上,该基金挖掘的亚厦股份 、古井贡酒 、东阿阿胶 在过去一年里分别取得了141.93%、135.95%、95.41%的收益。
晨星对东吴双动力给予了四颗星的评级,并认为该基金的亮点在于对下跌风险的控制比较好,仓位配置比较谨慎,个股较为精选;其管理团队的特色在于基金经理稳定、投资经验较为丰富;投资风格属于中盘成长型。
3、东吴行业 轮动
股票型基金
基金代码580003,成立于2008年4月23日。该基金通过对行业轮动规律的把握,侧重投资于预期收益较高的行业,并重点投资具有成长优势、估值优势和竞争优势的上市公司股票,追求超额收益。其优秀的产品设计获得了投资者的热烈追捧,首发募集规模达31.73亿元,位居同期发行基金募集规模前列。
该基金的基金经理由中科院博士任壮担任,他具有15年金融业从业经历,投资经验十分丰富。过去一年市场行情较为震荡,但该基金不仅采取行业轮动策略,对股票资产在不同行业之间进行动态配置,而且通过精选个股,获得了优秀的业绩,曾一度占据所有偏股型基金排行榜前三名,被市场誉为“东吴三剑客”之一。据中国银河证券基金研究中心数据显示,截至12月31日,东吴行业轮动2010年以来净值增长率为19.03%,位居所有股票型基金第13名。
回顾2010年震荡市中之所以能取得优秀的业绩,与该基金年初对整个市场的预判分不开,任壮认为2010年是一个“转型年”,市场是个“震荡市”,但存在结构性机会。因此,该基金一直坚持“自下而上”挖掘个股的投资思路,重点布局“新经济 ,新消费”两大投资主线,对包括“新能源,新材料,新技术”在内的行业和公司进行了配置。实际上,该基金去年发掘的包钢稀土 在过去一年里的增幅高达160.54%。行业配置上,该基金的行业集中度较高,基于行业轮动策略,对股票资产在不同行业之间动态配置,对看好的板块重点加大配置,而对于不看好的行业则完全回避。