手机网
首页 > 基金 > 正文

华夏回报 追求绝对收益的践行者

2011-01-31 08:08:00易天富
  金牛基金追踪

  推荐理由

  凭借中长期良好的业绩表现、较好的资产配置和风险控制能力,华夏回报基金在2009年度被评为“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。

  历史业绩:华夏回报基金业绩持续性较好,长期业绩出色,截至2010年年底,最近5年在33只可比基金中排名第5;最近3年在42只可比基金中排名第5;在过去的2010年,该基金净值增长4.33%,大幅超越了市场的表现;该基金显著的特点是在单边下跌市场中表现较为出色。例如2008年市场单边大幅下跌,该基金净值降幅24.52%,在同类基金中排名第7;同样在近期市场多数个股的快速杀跌中,该基金也十分抗跌。

  投资风格:基金较为偏好选择投资一些经过成长性调整后的市盈率偏低的大盘股,这些股票波动性较小,且具有更高的投资价值,有利于基金实现取得较高绝对回报的投资目标。该基金换手率不高,且持股较为集中,前十大重仓股每季度更换频度较低,平均每季度更换2只。

  善于防守是其长期业绩突出的关键因素,属于追求绝对回报型的基金,较低的仓位水平使得该基金在下跌市中表现突出,但同样由于较低的仓位水平,在牛市中进攻性不足,熊市的抗跌和牛市的适当进攻使得该基金长期业绩较为突出,比较适合追求长期收益的投资者持有。

  投资建议及风险提示:华夏回报基金属于混合型基金中的灵活配置型品种,适合风险承受能力中等,期望获得较为稳定收益的投资者。

  华夏回报混合型基金是华夏基金管理有限公司旗下特点较为明显的一只追求绝对回报型的基金,该基金设立于2003年9月,截至2010年末该基金的资产规模为118亿元,份额为82.6亿份。