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负利率时代 保本比赚钱更重要

2011-02-18 15:55:00易天富
  在负利率时代,理财“保本”比赚钱更重要。好买基金研究中心日前公布的数据显示,1月份股票型和混合型基金仍然延续了去年12月份以来的弱势表现,在上证指数跌幅不大的情况下业绩出现大幅下跌,仅13只基金跑赢上证指数。

  股票型基金中,南方隆元产业主题、长城双动力、中海量化策略居净值涨幅前三位,涨幅分别为8.86%、4.11%、3.60%。值得一提的是,南方隆元、南方开元、南方恒元、南方宝元4只“元”字号基金,在开放式股票型、封闭式、保本型、偏债型基金业绩排名中均位列第一。

  债券型基金中,易方达增强回报债券基金蝉联今年以来、一年以来和两年以来收益率排名冠军。去年10月到今年年初,国内经历了3次加息,股市、债市均表现疲软,市场信心不足。不过以易方达增强回报为代表的一些债基业绩和规模均逆市增长,这显示即使在加息周期债券基金也有较大机会。

  公司方面,海通证券(600837)基金研究中心评级结果显示,国内最早成立的一批基金公司如华夏、嘉实、长盛等因长跑能力出色而脱颖而出。在基金公司股票投资能力评级中,仅有15家基金管理公司获得四星以上评级,长盛旗下运作时间较长的长盛同德、长盛成长价值、长盛动态精选及基金同盛4只基金均获得四星以上评级。

  业内人士表示,兔年伊始应抱着“稳健第一”的投资理念,在风险可控的基础上追求连续、稳健的赚钱能力,尽量防止过大的波动风险。

  值得注意的是,2010年很少被投资者关注的货币基金在进入兔年后收益率开始“兔”飞猛进,已经从去年11月下旬1.8%的7日年化收益率提高到今年春节前后3.6%的收益率。信诚货币拟任基金经理曾丽琼对此表示:“货币基金是风险程度最低的基金产品。由于其投资对象都是一些安全系数较高和收益较为稳定的品种,所以对于很多希望回避证券市场风险的机构和个人来说,货币市场基金是一个天然的资金避风港,它能在保持低风险度的同时,实现较为稳定的收益。”