中国经济的内外因素都在变化，变化隐含着机会
【财新网】(记者 张冰) 近期“两会”题材成为股市热点，而“十二五”规划中，提及的振兴产业成为市场关注的焦点。
2月28日，鹏华基金盛世创新基金经理唐文杰表示，比较看好高端装备制造以及其他子行业中具有核心竞争力的公司，目前一些新兴产业估值很高，说明市场寄予的期望很大，风险也相对较大，所以投资者需要做全面分析。
七大战略性新兴产业分别是新材料、新能源、新能源汽车产业、节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造产业。唐认为，海洋工程，船舶，核电，高铁等都是今年值得关注的板块。
唐文杰认为，目前中国经济的内外因素都在发生变化，投资策略要发生转变。
从内部因素来说，中国经济有两大区别于其他国家的特点：庞大的制造业产能和人口。这些制造业和人口大部分服务于出口行业，而未来如果政策导向是鼓励消费，逐渐搭建起一个消费以及保障消费的制度框架，那么中国经济的内生增长将进一步得到加强，中国的经济将会得到长足的发展。
从外部因素来说，金融危机后，中国的制造业产值已经超过美国，技术实力进一步提高，中国企业目前正加快走出去的脚步，如高铁，海工装备等。在2008年金融危机发生后，鼓励和拉动内需就显得格外重要，让这部分以前不怎么消费的人开始消费，这股力量将会成为经济发展新的助力。
对于高端装备制造业，唐表示自己关注技术沉淀较深的国有大型企业；对于中小市值的公司，要对企业进行长期跟踪，简单说就是‘听其言，观其行’；消费类行业则有大量数据可供分析，可以自下而上分析。■