从深度上来讲，ETF的设计主要包括两个方面：一是相关市场衍生产品配套机制的完善，例如基于市场主要指数的股指期货、上市交易期权以及基于ETF本身的融资融券等。
二是指数的选择，这是ETF成功运作的基础，也是要着重强调的。ETF密切跟踪指数，从本质上来讲是基于标的指数的一篮子股票的组合。从指数本身来讲，它不外乎是三个参数的组合：一是样本空间；二是选股方式和条件；三是加权方式。从理论上来看，通过这三个参数的组合，可以得出各种各样的指数，也可以得出各种各样的ETF。然而，事实绝非如此。
因为任何一个产品的成功，都必须经过市场的考验，因此其背后必须有一套清晰、简单的符合经济规律、合乎投资方向的逻辑作为支撑。因此，设计者们首先要做的就是抓住这条逻辑，然后经过仔细而反复的考量，最后设计出一套合理的方法来制定符合规律的指数，包括如何确定样本空间、采用什么样的选股方式和加权方法。说到底只有这样的产品才能被股指期货、融资融券等衍生产品所选择和运用，才能拥有长久的生命力。