从个基来看,股票型基金中只有13只战胜上证指数,混合型基金中仅有2只战胜上证指数。而去年同期战胜指数的股票型和混合型基金数分别为68只和94只。
好买基金研究中心分析师葛轶强表示,最主要的原因是,个股行情今不如昔。去年是指数权重股表现较弱,而个股行情演绎。今年以来这种已经格局弱化,采掘、金融、地产等权重板块也有所表现,医药生物、食品饮料则走向疲软。由于基金在前期超配了较多的非周期行业,对权重股进行了低配,因此涨幅自然难以赶超指数。
另一个原因是,今年以来市场热点转换较去年更快更频,在热点散乱、持续性不强的情况下,基金受限于规模等因素,难以发挥出主动管理的优势。