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中国私募基金业绩评价报告(附表)

2011-03-25 18:06:00易天富

  私募业绩点评:

  截止到2011年03月25日,年度中国私募基金风云榜证券投资信托组非结构化产品排在前三名的是北国投的银驰一号,同亿富利投资的金诚富利1期和呈瑞投资的呈瑞1期。其年初至今的收益率分别为19.65%、19.48%和19.30%。

  结构化产品排在前三名的是紫石投资的紫石一期,华泰联合证券的联合梦想4号和鹏诚资产的鹏诚1期。其年初至今的收益率分别为30.45%、14.87%和14.63%。

  券商集合理财产品组非限定性产品排在前三名的是东海证券的东风5号和兴业证券的玉麒麟1号和中信证券的中信聚宝盆(C)优选成长。其年初至今的收益率分别为10.12%、8.70%和7.31%。

  限定性产品组的排在前三的是国都证券的国都1号-安心受益,中信证券的中信聚宝盆(A)稳健收益和国泰君安的君享稳健。其年初至今的收益率分别为2.21%,1.80%和1.77%。

  短期

  1月收益

  短期1月收益(%)中信托产品中,非结构化收益率排名前三的为呈瑞1期,融兴进取和联合2号,其收益率分别为13.59%,12.01%,11.4%。结构化产品排名前三的是博信2号,紫石一期和聚益3期,收益为15.46%,14.06%,13.37%。

  私募时事点评:

  私募与外资行的亲密接触 最近,一款名为"中海聚发(5)-浦江之星31号-混沌一号集合信托计划"的人民币理财产品登陆东亚银行。作为国内首款在外资银行发行的阳光私募产品,该理财产品主要投资于深圳或上海证券交易所上市交易的股票及其他品种,拟募集总金额7000万,预期年化收益率在5.5%左右。 私募通过外资行销售,在目前仍处于试水阶段,但因为近些年来,私募影响逐渐强大,不想错过这波私募扩容浪潮的外资行,尝试性开拓与私募业务的往来,为将来分羹私募行业景气做经验积累,而私募也能通过外资行的口碑,借力宣传私募的品牌形象,可以说,双方的合作是一种优势互补双赢结局。随着外资行深入私募发行领域,预计双方在未来仍有相当大的全方位合作提升空间。

  聚焦私募:

  根据朝阳永续私募数据显示:截止至3月24日,混沌道然的华宝-混沌单一信托在短短的7个月之内累积净值达到了1.8106,总收益率高达81.06%。华宝-混沌单一信托是在2010年8月4日成立的,在2010年市场震荡下挫的情况下,截止至2010年年底,华宝-混沌单一信托的累计净值已经达到了1.6436。从稳定增长的走势中可以看出,混沌道然在市场下挫的时期,风险控制做的相当的成功。并且混沌道然公司旗下的多支私募信托产品今年的收益率都为正收益。

  上海混沌道然资产管理有限公司的投资决策委员会成员均具有10年以上的证券投资实务经验,经过多轮次的牛熊市考验,并在此过程中不断丰富和完善团队的投资理念,磨砺出良好的投资心态,逐步固化形成公司独有的投资风格。公司的风险控制体系是由专人负责跟踪、评估公司的投资风险,较大程度规避市场的系统性风险和公司风险。

  "独立研究、风险可控、科学决策、价值投资"理念是混沌道然投资体系的核心,上市公司的内在价值研究是基础。投资是长跑,百米冠军未必是最后的胜利者,混沌道然将以长期的专注与激情、秉承一贯的价值投资理念致力于证券市场投资,努力争取公司发展的可持续性和投资业绩回报的稳定性。

  对于近期日本发生的大地震,混沌投资认为:随着日本地震带来的核泄漏影响逐步的加深,市场随着外盘的恐慌性抛售而出现下跌,但随着事态逐步趋于控制,市场逐步趋于理性。日本地震对A股市场的影响更多的是心理性的,而且可能还有部分的行业在此次地震后会脱颖而出。混沌投资仍然看好市场的长期的表现。再者诸如新能源,新材料等新的经济增长点在未来很长一段时间内仍然将是市场的热点。稳定增长的医药行业和价值低估的金融行业还将是我们看好的品种。

  朝阳永续私募基金指数

  私募基金指数

  03月20日至03月24日之间,私募基金指数收益率由137.36%下跌至当期的136.43%,同期沪深300指数收益率从57.55%回升至当期的59.30%,本周私募基金指数走势弱于沪深300指数。截至到2011年03月25日为止,存续中且有业绩记录的私募信托产品共有1253支(其中非结构化872支,结构化381支)。年初至今取得10%以上收益的产品有30支(其中非结构化产品22支,结构化产品8支)。紫石投资的紫石一期收益率继上周的26.34%,本周收益率再创本年度新高,以30.45%排在信托产品的第一位。收益为正的产品本周略有下降,数量为547支(其中非结构化产品354支,结构化产品193支)。

  私募信托产品组

  表1:私募信托产品组非结构化、结构化排名前十位

  券商集合理财组

  表2:券商集合理财组非限定型、限定型前十位

  (朝阳永续供稿)