2011年一季度投资大戏即将收官，各家基金公司也即将交出今年首份成绩单。相关数据发现，在股指震荡加剧的背景下，超过200只股票方向开放式基金今年以来尚未取得正收益，而鹏华基金整体投资业绩今年以来表现非常优异，平均业绩位居“老十家”之首，旗下多只股票基金均取得了可观的超额收益。其中百亿规模的鹏华价值更是跻身股基排名前五强，为投资者带来丰厚的回报。
股基整体业绩位居“老十家”之首
据银河证券最新数据显示，截至3月23日，鹏华基金旗下的股票方向开放式基金加权平均净值增长率达到2.93%，股票投资的整体业绩在“老十家”基金公司中位居第一，平均回报率大幅跑赢同类型基金。其中，鹏华价值优势今年以来回报率高达8.19%，在全部528只股票方向开放式基金中排名第四，远超越今年以来上证指数5%的涨幅。除了鹏华价值优势之外，鹏华盛世创新(160613)、鹏华优质治理(160611)、鹏华普天收益(160603)、鹏华行业成长(206001)、鹏华消费优选也分别取得3.40%、2.92%、2.81%、2.46%、1.29%的出色业绩。
除了在平均净值增长率上表现出色之外，鹏华旗下主动管理的股票方向基金在谋取超额收益方面也是建树颇多。据海通证券发布的最新一期超额收益排行榜显示，在去年12月初到今年2月底三个月时间内，213只开放式主动股票型基金只有35只实现了超额收益。鹏华旗下的4只开放式主动股票型基金中，有三只实现了超额收益，是“老十家”中实现超额收益基金只数最多的公司。
鹏华价值踏准行业轮动节奏
旗舰基金实现超额收益
作为今年业绩排头兵，鹏华基金旗下百亿规模的旗舰基金鹏华价值优势在行业配置上也可圈可点。四季报显示，鹏华价值优势对家电股情有独钟，十大重仓股中有美的电器(000527,股吧)、格力电器(000651,股吧)、青岛海尔三只家电股，今年以来家电股明显跑赢大盘。另外今年铁路基建板块受政策利好刺激表现抢眼，鹏华价值优势在去年四季度就提前“潜伏”在中国建筑和大秦铁路，这两只股票也为该基金赚取了不少超额收益。值得一提的是，鹏华价值优势去年四季度的十大重仓股，今年以来全部实现了正收益，这在一季度的震荡市中非常少见。
除了以踏实深入的研究进行个股发掘，鹏华基金在行业配置上更具前瞻性。以鹏华盛世(160613)创新基金为例，在去年四季度重仓的13只股票中，有9只今年以来快速上涨，尤其是钱江水利、中国船舶累计涨幅已经超过20%。翻开去年的三季报我们发现，鹏华创新在去年三季度即开始着眼布局具有估值优势且受益转型的制造业股票，三季度末机械行业的持有比例为35.8%，到四季度末进一步提升到41.5%，尤其是对高端装备制造业的布局，使得鹏华创新在年初以来的估值修复行情中受益明显。
独门股、黑马股助鹏华“兔”飞猛进
查阅已经披露的上市公司年报和基金四季报后可现，之所以能取得如此优异的业绩，还源于鹏华基金去年以来在投研领域深耕细作，挖掘了一大批独门股、黑马股，这些牛股在今年一季度的震荡市中，表现明显强于大盘，是鹏华基金获得超额收益的关键。
独门股方面，截止到3月23日，鹏华盛世创新基金去年四季报披露的独门重仓的深圳华强(000062,股吧)、钱江水利今年以来涨幅达11.78%、21.08%，鹏华普天收益去年四季报披露的独门重仓股ST厦华今年以来的涨幅为19.81%，若鹏华盛世创新和鹏华普天收益在今年一季度未对上述独门股进行减持，则获取的收益相当可观。除这些独门股之外，太原重工、北方创业、海峡股份(002320,股吧)、汉商集团、盛运股份(300090,股吧)等其他基金问津较少的偏门股也表现出色。
黑马股方面，最突出的例子当属对方大碳素和悦达投资的挖掘，方大碳素2010年的净利润40590.7万元，较上年同期同比大增1011.93%，鹏华基金管理的5只产品在去年四季度集体进驻，合计持有方大炭素约3763万股，其中，鹏华作为基金管理人的社保一零四组合以1599.97万股的持股份额位列十大流通股东首位，而鹏华优质治理、鹏华动力、鹏华中国50(160605)的持股数则从700万至500万股不等。悦达投资今年以来的涨幅高达43.95%，堪称一季度难得的牛股，而鹏华旗下的鹏华动力增长、鹏华中国50、基金普惠、鹏华行业成长分别持股1400万股、900万股、430万股、100万股。仔细分析这些被鹏华基金发掘的个股，多数都是业绩发生质变的个股，业绩出现大幅增长，鹏华基金的提前布局，体现了踏实深厚的研究实力。
固定收益业绩稳健 旗下债基表现突出
鹏华基金不仅在股票投资领域获得骄人业绩，在固定收益领域的深厚积累也为持有人带来稳健的投资回报。作为一家老牌基金公司，鹏华基金已经走过十余年的发展历程，积累了较强的投研实力和丰富的债券投资管理经验，其中旗下首只债券型基金（普天债券A）运行至今已经超过8年。从既往业绩表现来看，截至2011年3月23日，今年以来鹏华旗下债券型基金整体业绩表现较为突出，平均净值增长率1.12%，在同期可比的58家基金公司中稳居前列。
2010年债基整体在权益类方面的投资收益丰厚，今年以来却风光不再，很多债基出现负收益。而鹏华旗下的固定收益类产品业绩表现稳健，其中鹏华丰收、鹏华信用增利两只二级债基的表现尤为出色，今年以来的收益率分别为1.62%（丰收）、1.59%（信用增利A级）、1.5%（信用增利B级），远远高于同类二级债基-0.12%的平均收益。
鹏华基金固定收益团队的绩优业绩和稳健的投研理念密切相关。天相投顾数据显示，鹏华基金在参与新股申购方面尤为谨慎。根据2009年IPO重启以来新股申购的收益数据，在鹏华基金所有申购的51只新股中，有49只新股上市首日均不同程度上涨。其中，四川成渝涨幅最大，高达202.78%。按上市当日流通市值计算，51只股票首日加权平均上涨45.07%，超越市场整体平均收益率7.82个百分点。
银河证券基金研究中心表示，从各只基金来看，鹏华基金管理公司对旗下基金的管理追求长期稳健的投资回报，在保持一贯稳定的业绩的同时，该公司也注重实现更高水平的超额收益。鹏华基金投研团队在深入研究的基础上，不断寻找具有核心竞争力和持续增长优势的行业龙头，未来或将为投资者带来持续稳健的投资回报。