理财周报见习记者 陈强/整理
动态
今年首季股基债基全线告负，货币基金和QDII业绩较好
据统计，整个证券投资基金的主流品种——股基、债基，一季度的平均业绩均为负值。可比的345只主动管理偏股型基金一季度平均回报率为-3.14%，可比的140只债券型基金(A/B分开计算)平均回报率为-0.34%。事实上，截至一季度末，可比主动管理型股基、债基的数量分别为345只和140只，各占全部可比开放式基金总数量695只的49.64%和20.14%。两者合计占基金数量的69.78%。可比345只偏股型基金一季度仅10只跑赢同期大盘4.27%水平，占2.9%。
相比之下，货基和QDII基金业绩还算不错。据统计，可比的45只货币型基金今年一季度7日年化收益率均值的平均水平为4.56%，共计30只货币型基金的区间7日年化收益率均值跑赢同期3%的银行一年定期存款，占66.67%。目前在市场上运行且成立满6个月的QDII型基金共计22只，今年一季度平均收益率为1.11%。其中的13只QDII基金今年一季度获得正收益，占59.09%。
深交所基金管理部总监范岳加盟易方达基金
据悉，深圳证券交易所基金管理部总监范岳已加盟易方达基金管理有限公司。由于证监会审批还未结束，目前还不能确定其加盟后的具体职位。但由于其丰富的从业经验，范岳或将就职与基金产品设计相关的高管职务。此外，深交所原办公室副主任陈文权调任基金管理部总监，目前已经开始履行职务。
范岳在证券与基金方面有近二十年从业经验，从1993年起先后在深圳证券登记公司、深圳证券交易所北京中心、上市审核部、市场推广部、创业板筹备小组、基金债券部等部门任职，主持了深圳证券交易所上市开放式基金(LOF)、交易型开放式指数基金(ETF)、分级基金等业务和产品的设计开发工作，曾任劳动和社会保障部企业年金管理资格评审委员、中国证监会基金产品审核委员会委员等。
王亚伟一季度领先孙建波 孙建波思变
2011年一季度已过，基金年报也悉数登场。统计显示，在刚刚过去的2011年一季度，华夏大盘以4.3%的回报暂时领先华商盛世成长(630002)的-6.7%。根据双方2010年年报，这一差异，或许源于双方对待周期股态度的差别：王亚伟更为青睐低估值金融、地产股，而孙建波则倾向中小盘股。
在谈到2011年的市场时，华商盛世(630002)成长年报给出的判断是：“2011年以来，市场的行业表现与2010年相比发生了较大的变化，实际上，我们在2010年下半年就注意到估值过度偏离的问题，在年底的行业配置中提高了周期性行业的配置，2011年以来，我们在目前的市场状况下也更注重投资的均衡性。”很明显，将周期性行业和非周期性行业放在大致相同的地位，应该是华商盛世成长对2011年的考虑。
爱德蒙得洛希尔银行增资中海基金 持股将增至25%
法国爱德蒙得洛希尔银行通过邮件发布新闻称，该行在最近增加储备资本之后，已经提高其于中海基金管理有限公司的持股至25%。新闻稿没有透露增资的其他细节，但据知情人士透露，上述增持计划已于2月27日获中国证监会批准。
根据4月6日中海基金官方网站的信息，该基金注册资本1.3亿元，共有三家股东，分别为中海信托股份有限公司、国联证券股份有限公司和法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司，出资比例分别为46.923%、37.692%和15.385％。据知情人士透露，近期中海基金的股东方对其进行了增资，但增资额度还不明确。目前中海基金尚未对股东增资情况进行公告，该基金的公关部门人士也表示尚未接到股东股权变化的正式通知。
低风险产品热销 货币市场基金也玩限购
近期，货币基金、保本基金等低风险低收益产品的净申购正在放大，基金公司也踊跃发行。但随着货币基金的规模日益扩大，一些基金公司为了保证基金业绩，不得不对旗下的货币基金实施了“限购”。据不完全统计，3月以来，已经有多只货币基金宣布限购：华夏现金增利(003003)和中信现金优势(288101)此前宣告单日限购上限为5万元；银华货币A、银华货币B将限制单日500万元以上的申请者；南方现金增利(202301)A、南方现金增利B，单日每个基金账户的累计将不得超过5000万元。
第一创业证券“创金价值成长集合理财计划”获批
第一创业证券旗下“创金价值成长集合资产管理计划”日前获得证监会批准，并拟于近期通过华夏银行股份有限公司、第一创业证券营业部公开发行。该集合产品认购起点为10万元，产品存续期为5年。据了解，“创金价值成长”的固定收益类资产和权益类资产占本集合计划净值的比例均为0-95%，另配置不低于5%的现金类资产。“创金价值成长”的投资经理由苏彦祝和刘树祥共同担纲。
东方红7号4月11日起全国发售
国内首家券商系资产管理公司——东方红资产管理公司近日公告称，东方红7号集合资产管理计划将于4月11日至29日起向全国发售，投资者可通过招商银行、工商银行、浦发银行及东方证券等代销机构网点申购。据了解，东方红7号将重点关注区域振兴的持续开展，新能源、制造升级、节能减排与低碳经济的快速发展，以及人口老龄化与消费升级，现代服务业的迅速崛起等主题板块的投资机会。
数字
首季新基金募资752亿 成立数翻番
进入2011年，新基金发行大战更趋白热化。据统计，今年首季共计44只新基金成立，首发募资额达到752亿元。上述数据大幅超过去年同期，去年一季度仅20只新基金成立，首发募资共计433.08亿元。不过，今年单只新基金募资却大幅下滑，一季度平均单只基金首发募资17.09亿元，大幅低于去年同期水平。
声音
基金看加息：不改向好趋势 流动性调控或近尾声
4月6日，央行再度加息。对于年内的第二次加息，基金普遍表示乐观，认为这次加息在市场预期之内，不改市场上涨趋势。而且好些基金公司认为这次加息后，流动性调控或将接近尾声，未来加息空间不大。
华富基金认为，此次加息主要由于市场对3月CPI的预期较高，普遍认为会突破5％，在这个时点加息是市场预期之中的。同时，从近期数据来看，最新PMI数据显示需求和生产回升力度转弱，价格环比上涨趋势出现筑顶迹象。因此看来，此次央行加息应该接近尾声，未来加息空间不大。
诺安基金观点和华富基本一致，它认为今年二季度物价上涨的压力仍然比较大。本次加息还是为了缓解通胀压力，预计下半年通胀压力逐渐缓和，因此未来加息空间越来越小。本次加息对股市短期有些负面影响，但不改变二季度向好的趋势。
此外，也有基金公司认为央行加息利于债市建仓。长城积极增利拟任基金经理钟光正就表示：“加息已经步入"中后场"。对专业投资者来说，加息将导致债市收益率提高，从而有利于债市建仓。”
当然也有基金对后市保持谨慎态度，大成基金就认为，这次加息具体到对A股市场的影响来说，在调控周期没有完全结束前，A股流动性可能仍不足以发动大规模行情。目前的市场，更偏向于会受到数量化回收流动性和抬高资金成本的双重政策影响，短期内可能仍以震荡行情为主。
人事
4月6日，融通基金公告，刘模林不再担任融通新蓝筹(161601)混合的基金经理，增聘吴巍担任，与汪忠远共同管理。
4月7日，天弘基金公告，增聘高喜阳担任天弘精选(420001)混合的基金经理，与吕宜振共同管理。
4月7日，民生加银基金公告，增聘蔡锋亮担任民生加银内需增长的基金经理，与陈东共同管理。
4月8日，中欧基金公告，林钟斌不再担任中欧稳健收益A的基金经理，由聂曙光单独管理。
4月8日，鹏华基金公告，增聘刘建岩担任鹏华信用增利A的基金经理，与彭云峰共同管理。
分红
1月21日，南方稳健成长10派0.2元。