手机网
首页 > 政经 > 正文

建信恒久价值业绩表现稳健

2011-04-18 08:07:00易天富
  建信恒久价值基金(530001)设立于2005年12月1日,属于股票价值型基金,截至2010年12月31日基金规模约为36.43亿元。基金挖掘价值被低估的股票,在有效控制投资风险的基础上,为基金持有人提供稳定、持续的投资回报。

  建信恒久价值业绩表现稳健,注重风险控制,在熊市和震荡市中表现良好。基金具备较强的选股能力,资产配置强调顺势而为。在2010年全年及2011年一季度的结构性行情中,行业与个股选择能力贡献基金主要超额收益。

  业绩表现稳健:该基金近三年、两年、一年分别以21.39%、48.49%和14.20%的净值增长位列同类基金第14/99、43/133和44/178位。基金注重控制风险,具备一定的抗跌能力,在2008年熊市和2010年震荡市中,业绩始终维持在同类前1/3水平内。特别是2011年一季度市场风格切换,基金业绩仍保持在同类前40%。

  具备较强的选股能力:Fama归因数据显示,现任基金经理具备较强的选股能力,任职期间建信恒久价值的净选择回报在所有可比基金中位列第38/140名。基金在选股方面偏好中盘成长型个股,且持股集中度整体较为分散,而换手率较高,前十大重仓个股平均每季度更替6.14只。

  行业配置效果良好:基金在2010年本着积极防御的策略,坚持“价值与高质量成长”行业与个股挖掘,在金融保险、消费服务、机械设备与部分新兴产业等行业进行较为积极的配置,各期均收获一定的超额收益。值得一提的是,基金在2010年四季度末期增加了对金融地产、水泥等板块的配置,充分分享了今年一季度相关板块的上涨收益。

  资产配置顺势而为:基金在资产配置方面讲求顺势而为,多数时期,该基金股票仓位都维持在80%-90%之间,在市场趋势确定后,积极调整仓位。例如,2009年上半年,特别是二季度市场快速上涨,基金大幅提升仓位至同业平均水平以上,分享上涨收益。