历史业绩:东吴双动力基金阶段业绩表现较好。截至2011年4月15日,自设立以来净值增长91.54%,超越同期上证指数57.39个百分点;其中,最近一年(截至2011年4月15日)净值增长率为6.02%,高于同期256只开放式股票型基金业绩平均4.07个百分点。同时,东吴双动力基金也表现出很好的风险控制能力:在2008年深幅下挫的市场中,该基金依然取得了超越同期上证指数21.93个百分点的收益,在124只开放式股票型基金中排名第10;在2010年宽幅震荡的市场行情中,东吴双动力基金以其较好的投资管理及风控能力,实现全年净值增长率23%,在236只开放式股票型基金中排名第7,超越同期上证指数37.32个百分点。
投资风格:较为灵活的资产配置风格以及对风险的控制能力是东吴双动力基金的突出特点。东吴双动力基金在资产配置方面能够根据不同市场进行灵活调整,2007年及2009年的上行市场中,基金顺势提高股票配置比例,并一度高达94%,充分分享市场上涨收益;而2008年的市场大跌后,又将股票仓位降至60%左右,较好地降低了系统性风险;面对2010年的震荡市场,基金通过对市场走势的预判,几次调整股票仓位,取得了较好的效果。行业配置方面,东吴双动力基金也具有较好的适时调整能力:2008年基金增加了医药及食品饮料等相对抗跌行业的配置,行业集中度曾高达81%,全年平均为68.17%,这些都为该基金的出色表现起到了支撑作用;2009年四季度开始,基金再次提高了对食品饮料和生物医药行业的配置比例,并重仓机械设备行业,使得东吴双动力基金在2010年的市场变动中,在严控风险的同时大幅提升了基金业绩。
投资建议及风险提示:东吴双动力基金属于高风险的基金品种,会面临较大的系统性风险,适合风险承受能力较强,期望获得较高收益的投资者。