随着保障房相关政策的出台和经济复苏的迹象明显，私募在今年一季度增持明显的是房地产、水泥等周期性股票。上市公司季报显示，一季度私募增持最明显的是房地产行业，而二线地产股成为首选，冠城大通(600067,股吧)、华茂股份(000850,股吧)、南京中北(000421,股吧)、天伦置业(000711,股吧)、浙江广厦(600052,股吧)、万通地产(600246,股吧)、华远地产(600743,股吧)、万业企业(600641,股吧)均是建仓对象，其中，曾任华夏基金投资副总监的孙建波所管理的阳光私募鸿道1期增持南京中北534万股，占到流通股的1.86%，鸿道2期增持113万股，占流通股的0.32%。
水泥股一季度也得到私募的青睐。明星私募尚雅投资一季度大幅增持巢东股份(600318,股吧)和同力水泥(000885,股吧)，其中买入264万股巢东股份，占到该公司流通股本的1.1%，巢东股份是华东地区的水泥行业龙头。自从去年西南干旱以来，水利水电建设被提上国家战略，国家将补上水利建设的欠账，私募对水利建设股票多有关注。两只私募产品在一季度进入了安徽水利(600502,股吧)的前十大流通股股东，安徽水利在一季度的涨幅超过33%。在一季度，私募增持比较明显的还有化工化纤板块。同时，私募一季度还减持了重组概念的股票。