与A股基金业绩的惨淡相比,QDII今年上交的成绩单比较优异。4月纳入统计的35只QDII收益率为1.98%,其中29只获得正收益。从今年前4个月的市场表现看,QDII的平均收益率高达3.66%,远超A股基金。
根据好买基金研究中心数据显示,2008年6月成立的海富通海外精选以8.95%的收益率领跑同期QDII,也让同期的公募基金黯然失色;去年成立的易方达亚洲精选和招商全球资源,收益率分别为8.33%、6.64%,目前分列亚军、季军。
股基遭挫QDII全线盈利
4月市场并未延续此前的回暖上扬,中下旬的一波调整使得内地偏股型基金再临波折,前四月的平均净值跌幅较一季度末进一步扩大。数据统计显示,截至4月29日,标准股票型基金今年以来的平均净值增长率为-5.41%,普通股票型基金的平均净值增长率为-5.49%,偏股型基金今年以来的平均净值增长率为-4.80%。
相较之下,投资海外的QDII基金的平均净值增长率由一季度末的0.81%快速上升至4月末的3.28%,前四月净值增长率大幅跑赢A股股基。
根据好买数据显示,除目前未能正常运作的华安国际外,QDII基金全线盈利,但回报率排名与前两个月出现很大的差别。其中年初一度受资金回流成熟市场影响而净值下挫的海富通海外,近三个月反弹0.69%,最终以8.95%的回报率拿下QDII基金前4月回报第一名。易方达亚洲精选收益率为8.33%,名列第二。而今年早两个月净值涨幅居前的国泰纳指则居第六位,收益率为5.49%,较前段时间有所回落。
两类QDII基金领跑
整体来看,投资大中华区的QDII基金表现不俗。今年新成立的海富通大中华在成立短短三个月内斩获了5.5%的收益。该基金是以全球除中国内地股票市场以外的具有“大中华概念”的上市公司为主要投资对象,尤以中国香港、中国台湾为投资重点。
一度不被看好的易方达亚洲精选收益率也高达8.33%,其优异的阶段业绩主要来自于对韩国市场的超额配置。其基金经理李弋分析,韩国通胀率较低,企业盈利增长快。日本大地震后,日本工业受到一定影响,而韩国工业与日本具有一定同质性,因此受益较大。
此外,投资澳洲市场的QDII基金也后来居上。晨星数据显示,截至2011年4月22日,汇添富亚澳精选最近一个月取得了9.08%的回报率。这一业绩不但跑赢大多数内地股基,也跑赢了包括美国、澳大利亚等大多数国家和地区在内的主要指数。作为国内第一只重点投资于澳洲市场的QDII,该基金主要着眼于澳洲能源与资源的优势,通过在能源资源股票上的布局,一定程度上化解稀缺资源不可再生的风险,同时还可受益于大宗商品上涨趋势。另外,该基金也覆盖了成长性十分突出的中国香港、新加坡等亚洲成熟市场,有效分散单一市场的投资风险,更利于优化投资结构。
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仅一成股基连续3年业绩超基准
上海证券基金评价研究中心的一项调查结果显示,在过去3年中,连续3年均超越自身业绩比较基准的股票型基金只有30只,占比为12.2%。
据了解,这30只基金中共同的特征是基金管理公司的规模较大、投研实力较强,在市场获得不错的口碑,归属于华夏、国泰、银华的基金较多。以国泰基金为例,其旗下国泰金鹰基金不仅是国内第一只标准股票型基金开放式,亦获得了包括银河、晨星、天相、海通等权威评级机构一致的最高五星级基金评级,而国泰金龙行业基金作为国内最早的伞形基金之一,同样连续三年均超越业绩基准。