资料显示,自中欧鼎利上周发售之后,本周开始又有万家添利(周一)、富国天盈(16~2日)两只分级债基同时开始发行。值得注意的是,万家添利和富国天盈这两只基金均采取了B类激进份额“获取杠杆收益、封闭期三年”、A类保守份额“约定收益、半年打开申购赎回一次”的投资运作模式。而去年末成立的大成景丰和富国汇利债基的B类激进份额的封闭期同样也为三年。至此,在目前的分级债基领域,封闭期为3年的产品个数占到了总数的一半,另外也有封闭1年、5年和不封闭的。万家基金固定收益部总监、万家添利分级债基拟任基金经理邹昱介绍,与传统的开放式债基不同,“封闭性”给了该类基金获取更高收益的可能性。由于封闭期内总份额固定,这就规避了开基由于频繁申购赎回形成的交易摩擦成本,同时也可使基金经理有条件做出更具战略性和前瞻性的大类资产布局。
另外,专家表示,可转债基金也可积极关注。天相数据显示,06年和07年牛市中,可转债基金分别实现了71.7%和113.44%的平均收益率;08年熊市中,可转债基金的平均收益率跌幅小于股基平均收益率跌幅32.92%;2010年震荡市中,可转债基金平均收益率超过股基平均收益率4.76个百分点。据悉,汇添富可转债基金即将于近期发行,2010年报显示,汇添富增强收益债基较好地把握了中行转债 、新钢转债、博汇转债等可转债的投资。