CUBN记者 易斐 通讯员 严川 北京报道
今年一季度,上证综指上涨4.27%,但基金业绩的整体表现差强人意。
从61家基金公司管理的824只基金一季度业绩看,不但整体规模有所下降,而且合计亏损多达359亿元,仅15家公司盈利,其中,鹏华旗下24只基金合计实现利润5.46亿元,嘉实则亏损39.74亿元,分列首位和末位。
从基金持仓情况看,前三个月业绩差的主要原因是未踏准市场节奏,部分基金要么整体仓位水平下降,要么高仓位持有中小盘股,要么大面积持有跌幅较多的股票。
规模缩水 业绩亏损
截至今年一季度末,全部基金的资产管理规模为2.39万亿元,尽管成功保住了2万亿元的底线,但与去年底相比,规模不增反降。资料显示,截至去年底,基金资产管理规模为2.49万亿元,也就是说,短短三个月过去,基金资产管理规模缩水了1000亿元。
但规模缩水的同时,基金产品数量却增加了接近50只。这意味着,伴随基金的不断扩容,基金净值却在不断下跌。其中,股票基金和混合基金成为规模缩水的主力,两者分别同期减少大约400亿元、600亿元。
而基金的业绩表现更令人失望。
61家基金公司旗下的824只基金今年一季度合计亏损358.53亿元,与去年四季度1280亿元的盈利相比,下滑明显。61家基金公司中有15家公司实现盈利,占比不到四成。其中, “最赚钱”公司鹏华基金旗下24只基金合计实现利润额5.46亿元;而嘉实基金则以亏损39.74亿元居基金公司首季亏损之首。
其中,广发策略优选(270006)、嘉实策略增长(070011)、汇添富均衡增长(519018)三只基金一季度亏损总额较大,均在10亿元以上。此外,嘉实主题精选(070010)、华商盛世成长(630002)、华商策略、融通新蓝筹(161601)等基金的同期亏损也比较大。
反观同期赚钱的基金产品,基本都是以重仓大盘蓝筹股为主。其中,易方达上证50、华夏上证50(510050)ETF两只基金同期盈利都在10亿元以上,而长城品牌、嘉实沪深300(160706)、博时主题、鹏华价值等基金一季度赚钱也比较多。
一季度基金整体减仓
从年报数据看,今年一季度末全部偏股基金的平均股票仓位下降至81.66%,股票型基金的股票仓位下降至86.97%,混合型基金的股票仓位下降至77.08%,比年初分别下降2.8、1.12和3.35个百分点。
224只股票型基金中,有126只减仓,仓位降幅最大的前10只依次是农银汇理策略价值、农银汇理中小盘、金元比联核心动力、大摩卓越成长、上投摩根中小盘(379010)、南方隆元产业主题、长盛量化红利策略、民生加银精选、长盛同庆和民生加银稳健成长。
这10只基金中,除南方隆元产业主题、长盛量化红利策略一季度获正收益外,全部亏损,亏损幅度最大的是民生加银精选,今年以来(截至4月26日,下同)亏损12%,其次是上投摩根中小盘,亏损8%。
截至一季度末,股票仓位依然超过90%的普通股票型基金(不含指数型基金)共76只,占总样本的34%,它们的平均收益率为3.57%。
混合型基金整体仓位更低一些,超过90%的有14只,占该类基金总数的8%;减仓幅度的力度远远大于股票型基金,169只已公布季报的混合型基金中,有113只进行了不同程度的减仓操作。
减仓幅度最大的10只混基依次是嘉实主题精选、泰达宏利风险预算、大摩资源混合、博时价值增长(050001)、博时价值增长2号、东方精选(400003)、金元比联成长动力(620002)、嘉实成长、国泰金鼎价值精选(519021)和益民创新优势(560003)。
如嘉实主题精选去年四季末股票仓位为85%,截至一季末仅有55%,减仓30个百分点;大摩资源(163302)优选基金去年末仓位高达91%,一季度减仓25个百分点,减至66%。
还有一些去年四季度末仓位很低的基金,在一季度也如惊弓之鸟,大幅减仓,如泰达宏利风险预算,去年四季末仅有40%的仓位,一季度减仓25个百分点,减至15%。目前来看,一季度基金整体调仓并不算成功,这些新进仓股票在接下来将有如何表现,还待观察。
近七成基金踩中暴跌股
基金业绩不好的另一个重要原因是持有大幅下跌的股票。从去年末持有的重仓股看,今年一季度跌幅超过20%的股票共有62只,而持有这些股票的基金多达573只,占全部基金数量的69.5%。
在这些下跌股中,跌幅最大的股票是赛为智能(300044,股吧)(300044)、燃控科技(300152,股吧)(300152)、东方锆业(002167,股吧)(002167)、世纪瑞尔(300150,股吧)(300150)和莱宝高科(002106,股吧)(002106),一季度跌幅均超过30%。而宝盈资源就重仓持有赛为智能,共持有33万股,占基金净资产4.34%,该股票在一季度跌幅31%。
东方锆业一季度跌幅也达到31%,是泰达宏利重仓持有的股票,该公司的泰达宏利成长、泰达宏利稳定、泰达宏利效率优选、泰达宏利市值优选均持有这只股票,不过在一季度末,泰达宏利旗下基金已将这只股票剔除出了重仓股。
从一季度末基金公司的重仓股看,截至4月27日,跌幅超过20%的有98只个股,共468只基金持有。
被偏股型基金重仓持有且跌幅较大的股票有彩虹股份(600707,股吧)(600707)、劲胜股份(300083,股吧)(300083)、国腾电子(300101,股吧)(300101)、汉王科技(002362,股吧)(002362)、东方园林(002310,股吧)(002310)和双汇发展(000895,股吧)(000895)。其中,有多达45只基金持有双汇发展,持有量最大的前三名依次是兴全趋势投资、诺安股票(320003)和兴全全球视野,分别持有1368万股、1043万股和716万;如果按基金公司计算,持有最多的3家公司依次是兴业全球(340006)、大成和诺安。
持有跌幅超过20%股票、且这类股票总市值占基金净值比例最高的10只基金依次是光大保德信中小盘、金元比联宝石动力(620001)、华商动态、金元比联价值增长、兴全全球视野、国泰区位优势(020015)、富国通胀通缩主题、国泰金鼎价值精选、金元比联消费、华泰柏瑞积极成长,这些基金持有这类股票的市值均超过10%。
光大保德信中小盘持有跌幅超过20%的股票市值占基金净值的32%,一季报显示,光大保德信中小盘前十大重仓股中有6只跌幅超过20%,分别是亨通光电(600487,股吧)(600487)、广电运通(002152,股吧)(002152)、中天科技(600522,股吧)(600522)、烽火通信(600498,股吧)(600498)、东华软件(002065,股吧)(002065)和新海宜(002089)。
持有跌幅较多股票的基金主要集中在金元比联和国泰基金公司。金元比联是家小型基金公司,研究实力难以跟上市场变化的节奏。他们管理的多只基金除重仓持有双汇发展外,还持有恒瑞医药(600276,股吧)(600276)、广田股份(002482,股吧)(002482)、华策影视(300133,股吧)(300133)、恒生电子(600570,股吧)(600570)、阳光照明(600261,股吧)(600261)、先河环保(300137,股吧)(300137)和水晶光电(002273,股吧)(002273),这些股票今年以来跌幅均超过了20%。