保本基金将低风险与潜在收益融合在一起,既能保本又能实现资产增值。数据显示,2005年运作的4只保本基金在上证指数下跌8.33%的环境下,整体净值增长9.27%;而2006、2007和2009年牛市行情下,保本基金整体取得64.34%、64.95%和13.90%的收益。在A股市场大幅震荡的2010年,保本基金更是表现抢眼,全年平均收益率为6.6%,高于二级债基的6.4%和标准股票型基金的2.9%。
不过,保本策略的不同,将决定保本基金所能带来的增值厚度。以即将发行的兴全保本混合基金为例,该基金采用的是基于可转债投资的OBPI策略,以可转债所隐含的看涨期权代 替投资组合保险策略所要求的看涨期权,结合公司多年的转债投资经验,利用可转债自身特性来避免因为频繁调整低风险资产与风险资产配比带来的交易成本。