国投瑞银全球新兴市场股票型证券投资基金(LOF,简称“国投新兴”)设立于2010年6月10日。该基金主要投资于全球新兴市场国家或地区,通过对投资对象的精选和组合投资,分散投资风险,力求实现基金资产的中长期稳定增值。国投新兴是目前国内唯一主要投资于海外新兴市场的LOF基金。
业绩表现较好。近期全球股票市场持续疲软,国投新兴二季度以来(截至2011年6月23日)复权净值增长率为-4.72%。与之比较,同期已经完成建仓的其他两只新兴市场概念QDII平均下跌8.53%,国内股票型基金平均下跌7.80%。在维持较高的股票仓位基础上,国投新兴不仅大幅度超越其他新兴市场概念QDII,体现出较强的抗跌能力;同时也大幅度超越国内股票型基金整体水平,体现出分散单一市场风险的配置优势。
国投新兴积极主动且广泛地投资于注册地或者主要经济活动在全球新兴市场国家或者地区,其业绩比较基准是摩根士丹利资本国际新兴市场指数(净总收益指数),投资范围覆盖包括中国香港、巴西、韩国、台湾在内的超过20个国家和地区,是国内第一只投资于新兴市场的QDII基金,拥有更为成熟流畅的新兴市场投资管理运行经验。
在建仓节奏上,国投新兴相对稳健,建仓步伐控制有力,在精选个股的同时配合市场走势逐步提高股票仓位,截至2011年一季度末,基金股票仓位已达91.19%。在国别配置上,国投新兴体现出既广泛但又有所侧重的投资风格。2011年一季报显示,基金持有上市公司主要经济活动分散于俄罗斯、巴西、印度、印尼、韩国等11个国家和地区,显示出基金善于利用区域配置分散的优势来规避单一新兴市场的非系统性风险,积极地参与全球配置;另一方面,基金投资相对侧重于主要经济活动在中国香港、俄罗斯、巴西、印度的上市公司,兼顾俄罗斯、巴西等国的资源优势和中国香港、印度等地区的终端消费优势,并取得了良好的国别配置效果。整体上国投新兴不仅体现出稳健但不乏积极灵活的运作特点,也显现出基金经理积极参与国别资产配置,具有良好的市场把握能力。