-2.41%,这是QDII基金近半年来的整体收益。尽管收益为负,但较之很多A股偏股型基金动辄10%以上的亏损,QDII基金的表现依然可圈可点。
出海遇风浪
今年上半年,QDII基金的投资并非一帆风顺。在日本核辐射、中国概念股泡沫破裂等因素的影响下,QDII基金的净值也经历了严峻的考验。这些风风雨雨过后,多数QDII基金整体表现仍比较抗跌。截至昨日,目前已成立的40只QDII基金,今年以来的整体跌幅为2.41%,远好于偏股型基金约7%的整体跌幅。
其实,今年年初以来,QDII基金的表现一直领先于A股的偏股型基金。直到5月以后,QDII基金的整体收益才由正转负。进入6月以后,随着国际股市的全面回落,QDII基金的业绩有所下滑。尽管如此,QDII基金仍是今年表现最好的品种之一。
次新QDII基金领涨
从今年净值表现来看,由于欧美成熟市场的股市表现相对稳定,主要投资或配置成熟股市比例较重的QDII基金,净值相对抗跌。相比之下,投资亚太以及其它新兴市场的QDII基金,今年普遍遭遇了“滑铁卢”。
WIND资讯的数据显示,截至6月29日,诺安全球黄金今年以来的涨幅为6.49%,不仅在次新QDII基金中排名第一,同时也是全部QDII基金的半程冠军。在其之后,海富通海外精选、华宝兴业中国成长的净值增长率分别为2.40%和1.09%,分列第二、第三位。
分析上述领跑的QDII基金,它们的特色各不相同。受益于国际金价上半年的震荡走高,诺安全球黄金的净值也是节节攀升,其最高净值一度接近1.10元。另外,该基金在4月下旬,即其成立3个多月就实施了分红,目前该基金的累计净值为1.065元。而海富通海外精选则是一只老牌的绩优基金,该基金曾是2009年QDII的年度冠军,其成立以来的业绩一直排名前列,目前该基金的累计净值已高达1.77元。
新兴市场QDII领跌
在跌幅居前的QDII基金中,新兴市场特别是亚太股市、澳洲股市表现不佳,令主要投资这一区域的QDII基金普遍跌幅居前。另外,一些次新QDII基金的低迷表现,也令投资者大跌眼镜。
跌幅榜方面,汇添富亚澳精选、华泰柏瑞亚洲企业、招商标普金砖四国,这三只QDII基金包揽了跌幅的前三位,三者的跌幅均超过7%。值得注意的是,这三只QDII基金的成立期均在一年以内。
相对于老QDII基金中,多数产品直接投资于境外股市的局限性。今年以来成立的次新QDII基金,普遍加快了创新的力度。黄金、能源等热门主题的融入,也令这些次新QDII基金业绩波动骤然增大。WIND资讯的数据显示,次新QDII基金中,首尾业绩相差竟高达13%。
数据显示,招商标普金砖四国今年的跌幅为7%,在新QDII基金中跌幅第一。值得注意的是,作为今年2月成立的次新基金,招商标普金砖四国可能急于高位建仓,造成其净值的持续大跌。从最近的净值表现看,不少新QDII基金已吸引了教训,放慢了建仓的节奏。
从下半年的投资角度看,一些分散投资于全球市场、有一年以上良好业绩支持的老QDII基金,基民们可予以适当的关注。