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震荡市理财债基或唱主角

2011-07-13 12:49:00易天富

  见习记者 沈梦捷

  晚报讯 晨星(中国)的统计数据显示,今年上半年,普通债券型基金取得了平均0.24%的正收益,同期股票型基金平均告负5.39%。公开数据也显示,债券基金成为年内少数获得份额增长的产品类型。由于下半年市场震荡攀升可能性较大,因此以债基理财仍不失为较有的选择。

  有业内人士表示,挑选优质债基一般有三大关键。

  首先需要看时点:今年下半年,在通胀高位回落的预期下,企业债投资的环境和时机逐渐向好,同时可转债也迎来阶段性投资机会。目前,市场上共有约160只债券基金,但2010年四季度后成立的债券基金只有6只。其中,于去年12月份成立的华安稳固债基成立以来收益率达到2.3%,为普通债券型基金第2名,具有一定投资价值。

  其次看产品:当前市场上债券基金类型丰富,在众多债基中,一些设计独具特色的产品值得投资者关注。

  第三看团队。申银万国证券研究报告表示,与股市相比,债市更注重数量化的选择和大趋势的把握,基金公司基于规模化的研究团队都较个人投资者有优势。单只债券基金背后的投研团队以及同公司旗下股票类基金的业绩也可作为选择标准。

  另外,由于部分债券基金需要涉及一级市场的“打新股”或者二级市场的股票操作,基金公司旗下股债业绩是否偏废也值得投资者关注。业内人士表示,债券基金要获得优秀业绩,还要得到权益类投研团队的研究成果,包括他们对股票市场的宏观基本面的形势分析、个股的选择方面的意见和建议,从而争取为投资者获得较好的投资回报。