早报记者 柯智华 肖莉
东方早报(博客,微博)：去年年底你提出白马股会带领大盘创出新高，还有可能吗？目前看来2011年十大预言，有几条你会修正？
邱国鹭：怎么不可能呢？还有半年呢。行情起来只要2个月的时间就够了。我现在没有一条想去修正，我们做一年的预测，半年（就）修改太累了，而且做投资不是完全根据这个来做。
而去年的十大预言对了8条，（这）是低概率事件，我一直说，如果能对3条那是及格，如果能对5条算优秀，因为每一条都包含了三四个判断。他不是丢硬币，丢10次就有5个正面......比如说白马股会带领大盘创出新高，首先我说的是新高，而不是大盘要涨，第二个这个涨还是白马股涨，如果说小盘股领涨还不算。
买维生素抗通胀
东方早报：你在什么行业的持股比较多？
邱国鹭：过去18个月以工程机械、白色家电以及核心汽配件配置为主。
东方早报：未来18个月呢，你看好什么？
邱国鹭：我有4条选股思路。一条我买便宜的，比如银行地产；一条我买寡头的，像工程机械、白色家电和核心的汽配；一条我买品牌的，像啤酒和男装；一条我买抗通胀的，像维生素A和维生素E。最好是这四个条件都具备。
东方早报：你这有点另辟蹊径，抗通胀概念股一般很难想到维生素。
邱国鹭：对，大家肯定会想到煤炭和有色。原料药维生素A和E我是当有色股，而不是当医药股来买的，相当于大宗商品。目前中国2家，全世界共4家能生产。有色股有几十倍的估值，他只有13倍的估值，既是寡头又是低估值，你为什么不去买。
而且历史表明，维生素原料药的价格跟铜价是相关的，铜价创新高他也创出新高。原料药的公司关键看大宗商品的价格，其他因素不重要。有色和煤炭都是这样，跟估值什么关系不大。你看维生素年初的时候120块，现在180块，年底可能要220多块，所以医药股跌得稀里哗啦，但是维生素A和E公司到现在都是正收益。
东方早报：今年维生素涨价跟日本地震有关系吧？
邱国鹭：（关联性）不是特别直接，地震不地震都会涨。为什么呢？(维生素)中国就2家能做，全世界就4家能做，在大宗商品都涨的情况下，他怎么可能不涨？你去查，从2007年6月份到2008年6月份，什么东西涨得最多？就是维生素A和E，而这12个月是中国10年来通胀最高的12个月。
传统产业看供给，新兴产业看需求。原来传说中国会有第3家（生产）维生素A和E的公司出现，我们研究员调研后发现，未来两三年内做不起来。它本身是一个高污染的行业，在节能减排的大环境下，现在更不可能（出现）了。
看好江南的股份制银行
东方早报：银行呢，你看好它么？
邱国鹭：我觉得银行空间很大。3年后你再回头去看，会发现你能用6、7倍的估值去买银行股，那是非常便宜的，他拥有很强的定价权，更重要的是，银行是个朝阳行业。大家现在只看到平台贷，但那只是很小的一部分，中国的平台贷不会是个系统性的风险，因为中央政府完全有财力、有能力、有义务帮助中西部的地方政府解决这个问题。
东方早报：那你看好大银行还是看好小银行？
邱国鹭：我看好长江以南的股份制银行，这个长江以南不包括上海，也就是企业化管理的股份制银行，而企业化管理关键体现在金融人才和风险控制机制上面。
东方早报：那地产呢？
邱国鹭：地产如果有10%的调整的话，我觉得是非常好的拐点。地产现在正在发生的事情是行业集中度在提高，今年的销售都是70%、80%增长，中国有一两万家地产企业，行业集中度的提高是一个好事情。另外，今年的房价控制得住，对房地产股价是一个利好。很多地方的商业住宅今年涨了20%、30%，住宅基本没有怎么动。在这种情况下，我个人觉得，简单计算，地产股的PE都已达到个位数：某龙头企业今年销售有1200亿，长期净利润率17%，也就是说今年利润有200亿，但是他报出来的只有100亿，它的市值还不到1000亿，算出来的PE还不到5倍。