值得注意的是,分级基金近一年来大热,交易非常活跃,市场大涨时分级基金的杠杆份额冲在前列,而在下跌时,分级基金中的A类份额也体现良好的抗跌性。以信诚500A为例,自该基金2月10日成立以来,其份额净值“只涨不跌”,截至7月25日,信诚500A份额净值为1.0280元,成立5个月以来累计涨幅2.8%。特别是在今年4月19日至6月20日,上证指数下跌14.26%,信诚中证500A、长盛同庆A、银华稳进等A类基金净值增长率均为1%左右,显示了强劲的抗跌能力。
值得注意的是,目前市场上分级基金的A份额普遍都维持高折价率。业内人士认为,对于不同偏好的投资者来说,分级基金A、B份额目前均呈现比较好的投资机会。首先,目前高折价的A份额,除了可以获得每年到期的约定收益,在高折价的时候买入还有望获得未来二级市场折价收窄的价格回归收益,非常适合保守投资者持有;另外,对于喜欢杠杆的激进投资者来说,在市场大跌的时候,也正是“潜伏”杠杆份额的好时机,在市场下跌空间有限的情况下,每一次反弹无疑都将带来获得放大收益的机会。