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股市暴跌债市危机 基金何去何从

2011-08-08 19:05:00易天富
  国际评级机构标准普尔当地时间8月5日晚间宣布将美国信用3A主权信用评级下调至AA+,这是自1917年以来美国首次失去AAA评级。同时,标普维持美国短期主权信用评级“A-1+”不变,评级展望负面。标普指出,调降评级主要由于美国政府与国会达成的债务上限协议,缺少标普所预期的举措以维持中期债务稳定。标普还警告,若支出削减不及美国政府之前达成的协议,利率走高或新的财政压力导致政府债务高出当前假设,将会在未来2年内将美国长期信用评级降至AA。

  受此影响,全球股市迎来黑色周一,A股更是暴跌近百点,盘中跌破2500点关口,创下近一年的新低2498点。个股现跌停潮,超过70只个股跌停,近200只个股跌幅超过9%。在股市暴跌的带动下,交易型基金也是一片绿色,53只基金仅3只上涨,其中兴全合润B以4.43%的跌幅排在榜首,跌幅在2%以上的有17只。

  今年以来,股市从4月19日开始即进入下跌通道,仅于6月20日之后迎来一个月的小幅反弹,随即再度进入大幅下跌,而基金在A股大跌的背景下,也是哀鸿遍野。截止2011年8月5日,今年以来七百多只开放式基金(不包括QDII和货币型基金)中仅80只收益为正,占开放式基金总数的10.36%,且最大涨幅仅为5.36%,也就是说,今年以来,90%以上的基民处于亏损状态。分类型来看,386只股票型基金中仅27只收益为正,占股票型基金的6.99%;175只混合型基金中,仅18只收益为正,占混合型基金的10.29%;187只债券型基金中,仅34只收益为正,占债券型基金的18.18%。

  以往,在股债跷跷板作用下,股市下行的时候,债市往往上行,债券基金表现抗跌。然而,今年的投资市场并没有给投资者留下避险区域,债券市场遭遇城投债信用危机,7月份迎来大跌,债券基金受此拖累业绩大幅下滑,不再具有抗跌性,基金市场可谓哀鸿遍野。

  此时,投资者可能就要想到,今年年初曾风光无限的保本基金了,年初保本基金迎来发行潮,各基金公司纷纷抛出保本承诺吸引投资者,投资者在避险需求的推动下申购热情高涨。然而我们发现,今年以来新成立的保本基金将近1半未能实现保本,最高跌幅1.00%。

  美国债务危机与欧债危机仍在持续,全球股市震荡的情况下,A股很难独善其身,并且2500点关口的失守更加加深了市场的悲观情绪,在此情况下,基金表现很难有大的起色,下半年的基金市场很是悲观。