2007年上证综指经过一轮波澜状况的大牛市后一度高达6124点，事后验证这个点位是个巨大的泡沫，3年之后上证综指依然只有当初的一半。但当时市场却深深沉浸在狂欢之中，甚至有人喊出了万点的口号。2008年两市出现断崖式的暴跌，上证指数距离最高点下跌了73%，没有及时抽身的投资者受伤严重。事实上，熊市是价值投资者的朋友，不仅是因为熊市提供了廉价的筹码，而且是因为杰出投资者都是在熊市中大幅跑赢指数，将同辈其他投资者远远甩在身后。无论是股神巴菲特还是本土投资者的业绩无不如此。不过，中国资本市场只有20年时间，阳光私募有业绩可查的记录更是只有短短8年的时间，而在这段时间里，却证明了一件事情，私募投资成功的背后依靠的就是自己勤奋、热情、勇气、阅历、常识、责任感、承压能力和独立思想等等只能感知、不能量化的心理因素。
那么，投资私募要靠自己才能靠谱，而这些靠自己的行为之一就是我们需要具备独立的预判性。高智商、勤奋，受到过很好的职业训练的人也比比皆是，但却仅有极少数的人能够长期战胜市场。这是因为上述的一切只是敲门砖而已，真正成为投资大师需要心理上做到淡定独立。
而这就要能够做到六点：
一是要有信心，要坚持自己的选择。当然，这必须要建立在深入研究的基础之上。在确认一家公司确实被低估，并且具有可持续的成长性之后，就应该坚持自己的选择。特别是在市场波动的时候，必须要坚守着这份执着。
二是要淡定。相信不少新股民和老股民，对于市场都会有一个比较直观的认识，那就是诱惑很多，所看到的赚钱机会很多，但实际赚到的钱却很少，甚至还亏损。每个人都认为自己能抓住所有的机会，结果是什么机会也没抓住。事实上，在市场中只是要能把自己看得懂的钱挣到，就非常了不起了。
其三，需要相当水平的知识和足够的阅历，就如国外投资者选择基金经理时，年龄段就是一个选择标准，可能会有基金经理知识储备已经足够，但是阅历却很浅，没有经过市场风雨的考验。
其四，情商很重要，作为一个基金经理要去追求预期的回报，但是不能因为明天的市场波动而影响到个人的情绪。这样就要求情绪要稳定，不要带有感情色彩，不能因为个人的偏好，而变得对事物的判断不客观，也不要受别人的情绪的影响，没有经过深入思考而跟随，那投资一定做不好。这个市场是由数千万股民、数千家机构组成，要从人性和理性的角度来判断这些人和机构的行为是否理智，这样就能超然。
其五，要有预见性，不光看一两个月的情况，更要判断三五年后的行业的背景、公司的基本面、商业模式会如何，对未来有比较强的洞察力。其实做投资和做企业是一样的，企业家没有做三五年的规划，企业未来的发展就会陷入困境。当洞察到问题、规划好未来发展，就会做出相应的安排，这样就能把握住未来的机遇，也会避免未来潜在的风险。
最后就是要反复求证，时刻反省自己，当和身边所有的人和事物接触后，你要会思考、反省自己的行为是否正确。做基金经理要如履薄冰，保持着谨慎、稳健的头脑，当做到这些后，就要做出与众不同的决断，当然做出与众不同的决断是需要勇气的。