三季度上市新股首日平均涨幅50.82%
基金获配募资占总募资额的8.2%，与二季度相比扩大两成
本报见习记者 陈 霖
今年A股市场第一大IPO项目——中国水电(601669,股吧)已获证监会的上市批文，拉开路演大幕，计划募集资金173.17亿元；无独有偶，即将IPO的“巨无霸”陕西煤业股也计划募资172亿元，两公司募资总额高达345亿元。
《证券日报》基金周刊记者注意到，在遭遇二季度破发潮之后，三季度新股的表现渐入佳境，58只上市的新股首日平均涨幅就达到了50.82%。三季度以来，完成配售的54只新股总募集资金504.43亿元，基金获配总额41.54亿元，占全部总募集资金的8.2%，与二季度的6.6%相比，扩大两成。
两只“巨无霸”的IPO，基金到底能参与多少？
深圳的某基金经理也告诉记者，尽管前段时间新股表现明显好于大盘。但是，风险仍然存在，参与新股IPO始终需要保持谨慎。
三季度基金谨慎打新
80只基金追捧江河幕墙
在遭遇二季度破发潮之后，三季度新股的表现渐入佳境，58只上市的新股首日平均涨幅就达到了50.82%，基金参与的热情也再一次被点燃。
三季度以来，完成配售的54只新股总募集资金504.43亿元，其中，48只个股有基金获配，累计贡献41.54亿元，占全部总募集资金的8.2%。二季度，这一比例为 6.6%。
业内人士在接受《证券日报》基金周刊记者采访时表示，尽管三季度前2个月大盘疲弱，但是，市场已经处于底部区域的判断仍是主流，加上且新股发行市盈率普遍降低，吸引了大量资金包括基金等机构投资者。
值得注意的是，48只有基金获配的新股中，有超过十只基金获配的个股就有7只。其中，最受基金青睐的是江河幕墙(601886,股吧)和京运通(601908,股吧)。数据显示，江河幕墙网下最终获配的131个机构名单中，就有来自29家基金公司的80只基金，王亚伟的华夏大盘和华夏策略也累计获配36.17万股。此外，易方达、嘉实、南方等基金也跻身其中。
此外，京运通也吸引了来自25家基金公司旗下的65只基金的参与，嘉实和南方旗下基金也出现在获配名单中。
二季度，尽管有9只个股网下配售的名单中，现身十只以上基金，但基金获配最多的蓝科高新(601798,股吧)和东材科技(601208,股吧)，也分别仅有23和16只基金参与。相比之下，三季度基金打新升温明显。
三季度打新浮盈12亿元
建信稳定增利享1.33亿元
《证券日报》基金周刊根据WIND数据显示，三季度以来，58家上市公司登陆A股，这些新股网下配售最终获配名单中，现身的基金就达172只，基金累计获配2.91亿股。
债券型基金中，建信稳定增利、易方达增强回报、工银瑞信信用添利三只债基获配最多，分别高达3915.22万股、2970.88万股和2070.11万股。其中，工银瑞信信用添利更是现身10只新股网下获配名单，累计锁定资金2.37亿元。
股基中，华安基金公司显然最为活跃，华安宏利、华安策略优选(040008)和华安中小盘2只股基获配数量最多，分别有571.59万股和452.17万股。累计锁定6121.94万元和3571.75万元。华安中小盘也以获配249.53万股排名股基第六。
三季度以来的新股高涨也着实令这些基金欢喜，WIND数据统计，截至9月20日，172只基金累计浮盈11.88亿元。而获配最多的建信稳定增利等3只基金也浮盈最多，分别高达1.33亿元、9823万元和7279.8万元，分别占上述基金二季末资产净值的3.22%、2.44%和1.89%，建信稳定增利和易方达增强收益也跻身同类基金的前二分之一。
华安宏利、华安策略和华安中小盘3只基金则分别浮盈2129.7万元、1709.5万元 和1210.74万元，可惜的是，3只基金规模都较大，上千万的浮盈仅仅只占到这些基金二季末资产净值的0.24%、0.17%和0.16%，回报率的排名分别为同类264只基金的219、56和256名。
8新股“破发”
京运通套牢65只基金梦
然而，疯狂炒作新股势头近期有些改变，截至9月20日，已有8只三季度上市的新股处于破发状态。获配的85只基金累计已浮亏1.27亿元。本周上市的4只新股中，除去今日上市的丹邦科技(002618,股吧)首日涨幅35.39%外，其余3只均在上市首日即宣告破发，19日上市的明泰铝业目前已跌破首发价2.26元。至此，三季度以来，首日宣告破发的个股达到了4只。
业内人士就告诉记者，近期随着市场持续疲弱，加上中国水电等大盘股的发行令市场炒新资金开始逐渐退去。
WIND数据显示，华夏希望债券型凭借丹邦科技邦仅一日就浮盈736万元，然而，获配另3只新股的12只基金已累计浮亏1045.86万元。
其中，申万菱信深证成指分级和华夏行业因获配露笑科技(002617,股吧)浮亏90万元；景顺长城旗下的2基金因获配长青集团(002616,股吧)累计浮亏151.2万元。
明泰铝业是三只首日破发新股中，最受基金青睐的，然而其上市来的表现却令获配的基金很受伤，8只基金累计浮亏804.66万元。
此外，吸引了65只基金的京运通也在这8只破发股的名单中，截至9月20日收盘，该只新股已经较首发价跌去了6.67元。65只基金累计浮亏4932.64万元。
基金公司申报指基速度创新高
中邮上证380指数增强基金月底发行
在股指低位震荡的同时，基金公司却加速对指数基金的抢位布局。根据证监会的最新公示，目前已有13只指数基金经获批待发，而排队待批的指数基金更是多达30只，可谓创出新高。
而从获批和提报申请的指数基金类型看来，中小市值风格指数成为机构青睐的对象。来自中邮基金的消息称，其刚刚获批的中证380指数增强型基金即将于月底正式发行。
公开资料显示，上证380指数是一只代表中小市值成长性新兴蓝筹股的指数，其综合反映了传统蓝筹股之外的一批规模适中、成长性好、盈利能力强的上市公司股票的整体表现。因其样本股行业覆盖了节能环保、新一代信息技术、医药生物、高端设备、新能源、新材料等一大批反映我国“十二五”规划中将重点发展的新兴产业和消费领域，其同时也具有鲜明的主题指数和策略指数特色。
而从行业分布上看，上证380指数具有轻“金融”重“资本品”的特点，其成分股中基本没有银行、综合金融和保险行业的公司，而在电气设备、机械制造、航空航天与国防、建筑与工程等资本品行业权重约为25%，这与中证100、上证180等传统蓝筹型指数有显著差别。WIND数据显示，自2007年初至2011年8月31日期间，上证380累积收益率为154.42%，大幅超越同期上证180指数24.19%和上证50指数2.01%的收益率。
中邮上证380指数增强型基金拟任基金经理方何表示，目前A股市场的整体PE水平仅略高于2005年的998点、2008年的1664点和2010年2300点的水平。市场在经历了2010年以来的震荡下行后，估值已相对合理，安全边际较高，为指数基金建仓提供了较好契机。
据悉，作为一只增强型指数基金，中邮上证380指数增强型基金将主要采用指数增强的方法进行指数化投资。而基于中国证券市场作为一个新兴市事实上，指数基金的“增强”能力已经得到了市场的检验。银河证券数据显示，截止9月9日，统计在内的增强型指数基金在今年以来的平均收益率超越标准指数型基金0.88%，过去三年的平均收益率超越标准指数型基金6.19%。
东吴新产业任壮：史上最便宜 布局正当时
节后市场虽然仍在震荡，但近日有渐趋探底企稳的迹象，而新兴产业板块表现抢眼。沉寂多时之后，9月14日新兴产业板块突然发力，其中稀土永磁、触摸屏、新能源板块皆表现不俗，中证新兴指数更是上涨1.09%，领先上证综指0.55%的涨幅。而近期正在发行的东吴新产业基金，契合中国未来经济发展引擎，关注新产业的投资机会，从而在市场低迷的情况下仍获得投资者热捧。
市场相关人士表示，东吴新产业基金受到投资者关注，与其投资新产业的方向分不开。包括新科技、新材料和新能源在内的新兴产业一直被认为是我国经济组转型的方向所在，从长期来看，该板块将涌现出增长10倍以上的大牛股。加之今年下半年以来相关促进政策开始出台，未来新兴产业刺激政策加码的可能性也很高，因此，新兴产业投资潜力巨大。此外，东吴新产业由明星基金经理任壮掌管，增强了投资者的信心。国金证券(600109,股吧)在报告中指出，新兴产业今后的投资机会，将主要体现在一些优秀的上市公司和个股，其中具备持续成长性的优秀上市公司将表现出很强的竞争力。因此，基金管理人的选股能力是决定基金业绩的关键因素，而任壮博士能灵活操作适应不同市场环境，选股能力突出，其掌管的东吴新产业基金值得投资者关注。
任壮表示，现在市场处于底部，正是布局良机。如果从估值来看目前A股2278家上市公司平均市盈率约为14.15倍，在最近十年来的市盈率变化中处于历史最低水平。未来，国内政策面、资金面、基本面维持相对平稳期，一旦海外危机局面缓解，A 股将具备跌深反弹的动能。目前，国内货币政策确定性进入观察期，短期加码和放松的可能性都很小。三季度企业盈利对市场的影响偏中性，估值已做出反应。特别是，中报公布之后，63%的公司被下调2011 年盈利预测，市场对此也作出了反应。此外，积极地因素在不断积累，如欧央行宣布联手美联储、瑞、日、英央行提供美元流动性，欧美股暴涨，欧债危机可以暂缓口气，有助于投资者情绪的阶段性修复。立足当前，投资者更应理性看待市场，中长期市场向好。任壮指出，将来出现趋势上涨行情时，代表未来发展方向的新兴产业一定会表现抢眼，投资者可以趁此机会通过东吴新产业基金及时布局未来的投资。