今年以来，股债双熊的局面使得绝大多数偏股型和债券型基金均录得负收益；而受益于货币政策持续收紧、资金面不断紧张、资金成本高企等因素，货币市场基金成为惟一取得正收益的品种。银河证券数据显示，截至9月30日，45只A类货币基金今年来平均净值增长率达2.41%，21只B类货币基金平均净值增长更是达到2.58%。
理财专家表示，在经济增速和通胀水平双双下行的背景下，货币政策进一步紧缩抑或立刻放松的可能性都不大，因而对于货币市场基金依然是好时机。而对于投资人而言，货币市场基金更是任何时候都需要的现金管理工具。四季度收益水平仍较高
正在发行的汇丰晋信货币基金拟任基金经理钟小婧指出，本轮加息周期以来，资金价格不断上涨，特别是适逢节假日、银行考核等关键时点，货币市场利率上升尤为明显，这使得货币市场基金前三季度取得了不俗的投资收益。
展望四季度，钟小婧认为货币基金仍将保持较高收益水平。“一方面，近期人民币贬值的预期有所升温，这预示着未来"热钱"流入的规模将减少，从而导致基础货币投放量下降；另一方面，从市场资金面来看，公开市场到期集中在10月上旬，从10月下旬到12月中旬，伴随着到期量减少、保证金存款准备金上缴以及人民币升值预期降温带来的外汇占款减少，都会令市场资金面承受压力，而货币基金可以充分享受资金成本升高带来的收益。”
易方达货币基金经理马喜德进一步指出，目前国内货币基金主要投资于期限在1年以内的货币市场工具，包括国债、政策性金融债、AAA级企业债券、央票以及债券回购等，在资金面紧缩的背景下，短融、回购等货币基金主要投资标的的收益率均将维持在高位，因此货币基金收益率也将水涨船高。
数据亦显示，10月以来，一些绩优货币基金的收益率出现较明显提升。截至10月12日，易方达货币基金A、B级份额七日年化收益率分别达到5.205%和5.441%，在银河同类基金排名中分别位列第3、1位；而易方达货币基金A、B级份额今年以来的净值增长率更是分别达到2.7563%和2.9475%。全方位现金管理工具
事实上，在成熟的海外市场，货币基金一直是与债券型基金、股票型基金鼎足而立的三个主要基金品种之一；而在国内，由于投资者更加关注高收益品种上，导致货币基金的发展相对滞后。
“这其中存在一定的误区。”钟小婧指出。国外的研究结果表明，择时能力和证券选择能力对投资业绩的贡献都只有不到5%，而资产配置决定了91.5%的投资收益。许多投资者没有意识到持有现金也是一种资产配置，而货币基金则是最好的现金管理工具。
至于如何进行资产配置，钟小婧认为可以从主观和客观两个方面去分析。主观方面是各人的风险承受能力，一定牢记风险和收益是对等的，不要参与自身风险承受能力之外的投资，也不可对低风险资产的投资收益期待过高；客观方面是对宏观经济周期的把握，根据经济增长和通货膨胀的变动方向来判断当前经济所处的阶段，进而投资于当前阶段对应的表现最好的特定资产类别。
比如，在今年股债双熊的背景下，具有高安全性、高流动性的货币基金无疑就成为最佳投资品种。嘉实货币(070008)基金经理魏莉指出，以嘉实货币基金为例，通过其提供的零成本交易和基金转换通道，投资者可以方便地将股票、债券类资产或嘉实旗下的其他基金转换为嘉实货币基金，以充分规避股票基金和债券基金的阶段风险，同时追求较高收益。
不过，魏莉也提醒投资者，货币基金并不像银行存款那样是本金绝对安全、明确承诺收益率的理财品种，其收益率随市场变化也会有变动，投资者仍需紧密关注行情变动。此外，货币基金和股票基金一样，业绩受到公司实力、基金经理水平、基金规模等因素影响。相对来说，基金规模大，在进行投资时的议价能力就强，且成本相对较低，基金收益自然就会高一些。目前国内75只货币基金中资产规模过百亿元的仅有三只，其中，嘉实货币基金截至今年上半年规模超过112亿元，这使其在投资运作中不易受大额申赎的影响，更有利于投资运作，也能更好控制流动性风险。