南方基金近日发布公告称，旗下南方恒元将于11月14日完成首个保本期，进行到期操作并进入第二个保本周期开始前的过渡期，届时该基金将于11月23日至12月12日期间集中开放申购，为追求较高安全边际下资产适当增值的者提供参与下一保本周期的机会。投资者在开放申购期间可以在工行、建行、招行等各大银行及券商处申购南方恒元保本基金。
据了解，成立于2008年的南方恒元，作为一只运作周期为三年的保本基金。其在首个保本周期内为投资者实现了保本和增值目标。据Wind数据统计显示，截至11月4日，南方恒元成立以来累计净值增长率为19.28%，年化收益率为6.1%，远超同期业绩比较基准“3年期银行定期存款税后收益率”。
另据国金证券 研究报告显示，南方恒元自成立以来，无论是在保本周期内的业绩还是各年度业绩，与同业相比具备一定优势。其中在2009年和2010年的完整年度，南方恒元分别上涨13.47%和12.28%，好于同业12.22%和5.93%的平均水平，且与债券基金4.86%和7.33%的平均业绩相比也具备明显优势。
同时国金证券研究报告也认为，从南方恒元的历史操作风格和特点来看，该基金秉承了南方旗下保本基金相对积极的投资风格和“保本并不保守”的投资理念，风险可控的前提下适时调整资产配置，积极寻找投资机会，实现保本和增值的目标。
据介绍，南方恒元成立初期以累积“安全垫”为目标，股票仓位水平相对低，但随着安全垫的提升以及对市场复苏的预期，该基金的权益类资产比例进一步提高，2009年末、2010年初股票仓位保持在70%左右。文/苏哲