基金公告
长盛基金管理有限公司公布关于增加长盛同禧信用增利债券型证券投资基金代销机构的公告。
东方基金管理有限责任公司公布关于网上交易平台开通中国建设银行卡定期定额投资业务的公告。
易方达基金管理有限公司公布关于增加易方达双债增强债券型证券投资基金代销机构的公告。
中银基金管理有限公司公布关于增加国都证券和申银万国证券为中银中小盘股票型证券投资基金代销机构的公告。
1 行业躁动 今年九家基金公司股权生变
备受市场瞩目的内地第一大公募基金公司股权变动尘埃落定
本报记者 宋双
随着华夏基金公司股权转让的尘埃落定，截止目前，今年已有九家基金公司股权发生变动。其中最受瞩目的当属华夏基金，而新华基金(博客,微博)则是以股东追加注册资本的正面变动示人。此外，成立未满一年的新基金公司平安大华股东层竟也暗潮涌动。而在这些变动的背后，申万菱信、中邮业绩受伤最深。
华夏股权尘埃落定：
股东一分为六
不是苏宁电器(002024)，也不是中石油、中金公司等等之前的热门人选，华夏基金公司股权最后两名受让人终于落定。至此，这场备受市场瞩目、传言四起的国内第一大公募基金公司股权变动得以告一段落。
华夏基金公司第一大股东中信证券(600030)11月8日晚间公告称，无锡市国联发展(集团)有限公司和山东海丰国际航运集团有限公司分别以16亿元分别受让华夏基金公司10%的股权。受此消息提振，在H股市场上市交易的海丰国际11月9日大涨7.14%。而之前成功购买股权的分别是南方工业资产管理有限责任公司11%，山东省农村经济开发投资公司、加拿大鲍尔集团(PCC)各10%。
2010年，证监会暂停了股权不合规的华夏基金公司一切新产品发行，包括专户理财产品。而对于基金投资者来说，华夏基金公司股权落定之后，最期待的莫过于华夏新基金产品上市。近年来，华夏旗下开放式基金大多采取封闭式管理，这使得广大投资者颇有微词；也使得其新产品更加紧俏。在暂停新产品之前，华夏系“最后”发行的华夏盛世，更是创下187亿元首募规模。
由于近两年时间未有新产品面世，另外四家千亿俱乐部的大型基金公司嘉实、易方达、博时、南方等与华夏之前的规模差距已经缩小。截止三季度末，博时、嘉实基金(博客,微博)今年各成立基金4只，南方、易方达各成立3只。而根据三季报最新规模统计数据显示，华夏基金开放式基金规模为1639.86亿份，而嘉实、易方达分别以1432.02和1406.57亿份紧随其后；博时为1277.99亿份，南方为1103.39亿份。而以总规模计算，华夏为1704.86亿份，嘉实、易方达分别为1482.37和1476.13亿份，博时、南方分别为1354.60和1163.39亿份。
十月变动达三家：
新公司平安大华在列
十月份是基金公司股权变动最频繁的一个月，达到惊人的4家。其中，于今年初成立的新基金公司平安大华股权竟也迅速生变。
1月7日，平安大华宣告成立，以雄厚的股东实力背景及3亿元最高注册资本金打出头阵。其原始股东占比分别为平安信托有限责任公司64%，大华资产管理有限公司25%，三亚盈湾旅业有限公司11%。但首只基金刚刚投入运作之后，其第一大股东平安信托却缩小了股权占比，其将旗下3.3%的股权转让给了最小股东三亚盈湾旅业有限公司。转让之后，其股权结构变更为平安信托有限责任公司60.7%，大华资产管理有限公司25%，三亚盈湾旅业有限公司14.3%。
而喧嚣已久的东方基金公司股权也终于在十月尘埃落定，其10月13日公告称，该公司原股东上海城投控股(600649)股份有限公司将其持有的18%股权转让给渤海国际信托有限公司。本次股权转让后，该公司股权结构变更为东北证券(000686)股份有限公司46%，中辉国华实业有限公司18%，渤海国际信托有限公司18%，河北省国有资产控股运营有限公司18%。
今年业绩表现出色的新华基金则是股东增资增加注册资本，由1亿元提升至1.6亿元。10月28日其公告称，原股东新华信托和陕西蓝潼电子投资公司均按原持股比例增资，新增股东杭州永原网络科技公司认购出资1320万元。更改之后，其股权分别为新华信托48%，陕西蓝潼电子投资公司30%，上海大众环境产业公司13.75%，杭州永原网络科技公司8.25%。
而刚进入11月，中邮创业基金公司便于11月1日发布公告称，中泰信用担保有限公司名下对中邮基金2400万元出资，现变更为首创证券有限责任公司所有，中泰担保不再为中邮基金公司股东。首创证券将其所持有的中邮基金5%的股权转让给公司另一股东中国邮政集团公司。上述股权变更后，其股东分别为首创证券有限责任公司47%，中国邮政集团公司29%，北京长安投资集团有限公司24%。
业绩影响不一：
申万、中邮受伤最深
而在十月之前，长盛、建信、光大保德信和申万菱信也先后发生股权变动。即是，今年以来基金公司股权变动已经多达9起。而股权变动对于基金业绩伤害程度不一，其中以东方系、建信系表现出色，而申万菱信、中邮则表现落后。
3月4日申万菱信公告称，原公司外方股东法国巴黎资产管理有限公司将所持有的33%股权转让给三菱UFJ信托银行株式会社，因股权变动，公司中文名称由申万巴黎基金管理有限公司变更为申万菱信基金管理有限公司。变更后的股东及持股比例分别为申银万国证券股份有限公司67%，三菱UFJ信托银行株式会社33%。
而今年前十个月业绩统计来看，申万菱信旗下多数基金表现落后。237只股票型基金中，申万菱信系最高排名申万优势仅在第152位，且亏损达到17.67%，；而申万新动力(310328)亏损高达23.74%，排名第221位。其债券型基金同样表现不佳，在151只债券型基金中，申万添益宝A、B分别下跌4.88%和5.10%，排名第112和第115位。
中邮旗下基金更是大面积垫底。今年前十个月，旗下3只股票型基金中有两只排名均在200位之后，亏损幅度均超过20%；分别是中邮主题-22.41%排名第208位，中邮优选(590001)亏损22.79%排名第211位。而其配置混合型基金中邮成长(590002)亏损16.99%，在73只同类型基金中排名第56位。
2 基金发行数量年增四成 “爆棚”后热情骤减
虽然距离2011年结束尚余36个交易日，但今年新基金发行的数量早已刷新了历史记录。《证券日报》基金周刊根据Wind资讯整理数据显示，截至 11月10日，2011年以来共计成立了176只新基金（债券基金A/B/C级合并、分级基金按1只计算、ETF及其联接基金按2只计算，下同），已超过去年147只水平19.73%；且有27只基金目前正处在募集期内，若不出意外，待上述27只基金成立后，2011年全年成立的新基金数量将达203只，较2010年全年的147只增长达38.1%。
同时，《证券日报》基金周刊根据证监会公示的新基金募集申请表统计显示，8月份以来拿到证监会获准发行批文的基金共有63只，平均每天都有一只新基金获得证监会的募集许可。在这63只获得募集批复的基金中，已有27只基金已经成立或开始了公开认购，即剩余的来自27家公司的36只基金在8月之后拿到获准发行批文的基金至今还没有发行。
对于旗下基金获批却迟迟不发，接受《证券日报》基金周刊采访的基金公司给出的回应多为，考虑到市场环境的不明朗，为保证投资者利益，正在等待市场机会的到来。其中，也有公司透露，在年底之前会推出旗下新基金发行。
新基金数量环比增38.1%
日均1只新基金获“准生证”
《证券日报》基金周刊根据天天基金网及Wind资讯整理数据显示，虽然距离2011年结束尚余36个交易日，但今年基金发行的数量早已刷新了历史记录。截至昨日，2011年以来共计成立了176只新基金，且有27只基金目前正处在募集期内，并均将于年底之前结束募集，若不出意外，待上述27只基金成立后，2011年全年成立的新基金数量将突破200只大关，达203只，较2010年全年的147只增加了56只，增长达38.1%。
不仅如此，一些在下半年拿到“准生”批文的基金公司也向《证券日报》基金周刊透露，年内有再发新基金的打算。Wind数据显示，今年以来成立的新基金平均募集期在26天左右，即上述年内仍有发基金意愿的基金公司若赶在12月初之前发行基金的话，则有望再度刷新今年新发基金数量。
《证券日报》基金周刊根据证监会每周公示的证券投资基金募集申请行政许可受理及审核情况表统计显示，8月份以来的13个交易周，拿到证监会获准发行批文的基金共有63只，平均每周就能有5只新基金获“准生证”，即平均每天都有一只新基金获得证监会的募集许可。具体看来，这63只获批基金中，股票型基金36只（包括19只指数型基金在内）、混合型基金5只、债券型基金14只、保本型基金1只以及QDII型基金7只。
在这63只获得募集批复的基金中，已有27只基金已经成立或开始了公开认购，即剩余的36只在8月之后拿到获准发行批文的基金至今还没有发行，占57.14%。这36只基金中，股票型基金24只（包括14只指数型基金在内）、混合型基金2只、债券型基金6只、保本型基金1只，还有QDII型基金3只，共涉及27家基金公司。
其中，国泰和华安两家基金公司目前均手握3只待发基金（ETF及其联接基金分开计算），是27家基金公司中，准生待发基金数目最多的两家公司。
27公司“蓄基”待发
年内新基金发行创纪录
对于旗下基金获批却迟迟不发，基金公司给出的回应多为，考虑到市场环境的不明朗，为保证投资者利益，正在等待市场机会的到来。
国泰基金人士在接受《证券日报》基金周刊采访时表示，为保证投资者的切身利益，公司对新基金的发行一直持理性的态度。例如国泰大宗商品QDII型基金，其实早在7月中旬就已经拿到证监会的批文，但是到现在还没有发行是因为对当时的市场行情不看好，也正如预期，不久后欧债爆发。对同样早在8月初就拿到准生批文的中小板300成长ETF及其联接基金至今未公开发行也是因为，目前中小板市场仍不明朗，为保证投资者利益不受到损失，会等待时机发行基金。
“从目前的市场行情上来看，债市回暖机会较多，所以我们打算在近期公开发售信用互利分级债券型基金。”上述人士向《证券日报》基金周刊透露。
工银瑞信基金公司旗下目前于9月末获批的睿智中证500分级指数型基金至今仍未公开发行，而该公司向《证券日报》基金周刊透露，认为发行时机不是很好，所以在年底前，没有发行该基金的意愿。
对于今年新基金发行的爆棚，地处上海的某基金公司认为，新基金获批数量越来越多将会是一个大趋势，因为现在新基金拿到证监会的准生批文和之前相比，越来越容易，所以今后，基金公司在拿到新基金批文后，并不排除在规定的6个月时间后，放弃批文的可能性。
对年底的市场行情，工银瑞信基金公司认为，年底市场政策的预调微调出现，市场将延续反弹趋势。从政策和资金角度看，通胀下行加速；从流动性角度来看，将出现货币信贷结构性，使未来的流动性不支持经济反转，但在一定程度上，降低经济失速的风险。
3 首只产品生不逢时新基金公司上路即遇“风霜”
欲成基金大业，需天时、地利、人和，三者皆备。基金业蒙监管层“开恩”，自2010年至今，已有8家新基金管理公司陆续设立，这些新晋公司可谓先得“人和”；但是近两年，基金业内缺人才，外遇券商银行围追，饱受“质疑”，行业陷尴尬境地，对于新晋公司而言，“地利”难留。至于“天时”，众所周知，2011年资本市场，脆弱、震荡、偶尔坚挺。无天时，缺地利，这些新基金公司的基金产品，截至11月9日，整体业绩难言喜。对于后市的走向，基金经理们坦言仍不轻松。不过，还是有好消息：最糟糕的日子已过去。
产品：得天时者赢先手
数据统计，2010年至今成立的8家新基金公司产品发行工作已渐次展开：其中纽银梅隆基金已发两只产品；浙商基金紧随其后也发行了首只基金；而平安大华和富安达基金于今年9月先后成立一只股票型基金；另外，方正富邦旗下的方正富邦创新动力(310328)基金已经获批；长安旗下的长安宏观策略基金也已申报；国金通用则正在筹划它的“处女作”。
从产品种类看，大部分公司选择了股票型基金产品作为首发。Wind数据显示，截至11月9日，净值最高的为富安达优势，达到1.035元，其次为平安大华行业先锋基金，11月4日的净值为1.007元；纽银新动向净值为0.995元、浙商聚潮成长0.943元、纽银策略优选0.849元。富安达、平安大华两家公司的产品取得了正收益，而另外几只基金则出师不利，基金净值都“淹”在水平线以下。究其原因，建仓时机的拿捏以及市场反弹时的仓位调整乃业绩分高下的重要因素。
Wind数据显示，富安达优势成长成立于9月21日，当天上证综指为2512点，成立以来净值增长率为3.52%，11月9日净值为1.0352元。平安大华行业先锋基金成立于9月20日，最高净值为1.007元，最低价曾到0.990元。11月的净值增长率为0.229%。而从9月20日至9月底，上证综合指数虽下跌了3.22%，但从9月20日至10月上证指数又有了1.25%的涨幅。而进入11月，大盘给了这些新基金更多操作空间，仅几个交易日，截至11月9日，上证综合指数就上涨了2.30%。两只基金可谓占据“天时”。
相比而言，纽银旗下基金以及浙商基金在成立后，市场一直萎靡不振，让这些基金失去了表现机会。如浙商聚潮基金在前不久披露的三季报中表示，第三季度以来，沪深各类指数均出现较大幅度的下跌，其中上证综指三季度跌幅为14.59%，深证成指跌幅为15.02%，沪深300跌幅达到15.20%。
后市：政策松动谨慎调仓
事实上，新基金的发行只是鏖战基金业的开始，要想在基金业站稳脚跟，这些新基金公司还有很长的“崎岖”路要走。从各基金公司近日公布的观点来看，后市仍难言轻松。
富安达基金日前发布报告称，预计第四季度宏观经济平稳运行，通胀显著回落。货币政策有望从整体偏紧向结构性宽松过渡，流动性显著改善。“不过我们仍对第四季度市场走势保持谨慎乐观。在行业配置方面，符合国家政策导向、受益于结构与转型方向的中小盘成长股是配置的大方向。建仓期内，将根据宏观经济及市场预期变化，在总体风险可控的基础上，把握好建仓方向、力度和节奏，努力把控好结构性机会。”富安达基金人士称。
浙商基金管理有限公司投资总监陈志龙近日在接受采访时也表示，市场仍未具备全面反转的条件，但超跌反弹的阶段性行情有望持续。他们认为第四季度CPI同比涨幅将维持回落趋势，通胀压力将有所缓解。
不过，陈志龙进一步解释，从经济增长角度看，尽管近期的经济数据表现不佳，经济增长速度放缓近忧未解，欧债危机又添远虑，但综合投资、消费、出口“三驾马车”对经济增长的贡献率来看，第四季度宏观经济放缓程度较小，经济出现硬着陆的概率较低。
相对于前几家公司，平安大华基金在近期公布的宏观报告中表达出了乐观情绪。他们认为，在增长有限放缓和政策有限放松的背景下，明年起码上半年的逐季度经济、政策组合态势好于今年；同时，房地产和民间借贷这两项投资工具对社会资金的吸引力将大幅下降。因此相对于今年对资本市场的谨慎观点，他们对明年资本市场的态度开始趋于正面。