四年半跑赢沪深300四十个百分点
□本报记者田露
从中证金牛基金指数系列编制的基期(2007年4月30日)至今年10月31日，中证金票型基金指数和中证金牛混合型基金指数分别上涨20.93%和20.87%，同期沪深300指数和上证指数分别下跌24.26%和35.74%，两条金牛基金指数均跑赢沪深300指数逾40个百分点。
中证指数有限公司相关人士表示，中证金牛基金指数系列是国内首批精选类成分基金指数，有别于当前表征基金市场整体绩效的综合基金指数，反映中国基金市场中精选的优秀基金群体的绩效表现，将为者提供更加多元化的基金业绩评价基准和基金投资参考依据。
历史超额收益明显
中证金牛股票型基金指数和中证金牛混合型基金指数均以2007年4月30日为基期。截至2011年10月31日，中证金牛股票型基金指数的样本数量为40只，收盘点位为1209.33，较基日上涨20.93%；中证金牛混合型基金指数的样本数量为30只，收盘点位为1208.73，较基日上涨20.87%。同期沪深300指数的涨幅为-24.26%，上证指数的涨幅为-35.74%。
金牛基金指数的整体表现也优于基金市场的平均水平。从金牛基金指数编制的基期(2007年4月30日)至今年10月31日，金牛股票基金指数的年化收益率为4.31%，金牛混合基金指数的年化收益率为4.30%，分别比中证股票基金指数和中证混合基金指数高出2.47和1.84个百分点。中证股票基金指数以市场上所有开放式股票型基金为样本，中证混合型基金指数以市场上所有混合型基金为样本，表征了基金市场的平均业绩水平。就年化收益而言，金牛股票型基金指数和金牛混合型基金指数均比同期沪深300指数及上证指数高出10多个百分点。
担纲业绩比较基准
根据编制方案，中证金牛股票型基金指数与中证金牛混合型基金指数的样本均由最近5年获评年度金牛基金的基金产品组成。每年的金牛基金由“中国基金业金牛奖评选”对参评基金通过全方位、客观考察后评出。经过8年的发展，“中国基金业金牛奖评选”已成为中国基金业的“奥斯卡”奖，市场上具有显著的影响力，得到了广大投资者的普遍认可。
分析人士表示，金牛基金经理超越同业的投资能力以及相应基金管理人良好的治理结构和完善的投研平台，是促使金牛股票型基金指数和混合型基金指数显著超越大盘并跑赢基金业平均水平的客观基础和内在动力。从指数样本构成来看，近年来获奖的金牛基金普遍具备可圈可点的稳健业绩。
相关人士介绍，金牛基金指数系列推出后，投资者在衡量基金绩效时，不仅可将所投资基金与市场平均水平进行比较，更可与代表市场较高水平的金牛基金相比，金牛基金指数可成为基金投资的业绩比较基准。此外，由于金牛基金指数的历史业绩优于市场平均水平，因此具有良好的投资价值。在有望获得超额收益的FOF产品中，投资金牛基金指数的FOF产品将更为简单、便捷、高效。
据了解，中国证券报和中证指数有限公司未来还将推出一系列金牛基金指数，如3年/5年持续优胜金牛基金指数。指数编制方表示，金牛基金指数和金牛奖评选将相互促进、相互完善，指数的绩效将直接反映金牛奖评选的含金量；通过对指数各种特征的分析，有助于进一步完善金牛奖评选的机制、流程、方法等，建立更加科学、合理、完善的基金评价体系。