由于基础市场行情的走势不好,具有主动型风格的各类型基金净值表现也不好,周平均净值表现均为负值。不过,在此逆势当中,还是有少数基金公司旗下的部分基金取得了正收益,例如景顺长城、东吴这两家公司旗下各有三只基金取得了正收益。根据公开信息披露,他们取得这样的业绩,有着各自独特的原因
(1)景顺长城内需增长 、景顺长城内需增长贰号 、景顺长城中小盘这三只基金都是由王鹏辉(投资总监)、杨鹏这两个人共同管理;大类资产配置中的主要特点都是较为灵活;行业配置方式是都是较多地持有了近期热点的传播与文化产业;操作风格都是偏重择时。
(2)三季报显示,东吴旗下的新创业、双动力、进取策略这三只基金的总体股票投资仓位高于景顺长城的那三只;总规模小于前三只;对于传播与文化产业均为零配置;由三位基金经理管理,其中王少成兼管了前两只;根据公开信息,他们可能是对于有确定业绩和高成长性股票进行了重点配置。
点评报告中对于主动操作股票基金做了分析,举例中,景顺长城旗下基金是偏重择时,对于行业配置也选择了热点行业。东吴旗下基金是偏重择股,对于业绩高成长的股票进行了重点配置。
时间越来越临近岁末,股票市场行情不好,基金也没赚到钱,慢慢的,媒体和研究机构将会盘点今年基金的投资时,批评的声音在所难免,批评最严厉的无疑是那些跑输业绩基准的基金,年内跑输自己定的业绩基准,如论如何也难以给投资者一个令人信服的交代。再往前找,连续两年、连续三年跑输业绩基准的基金,也将是批评的对象。
过去三年,跑赢业绩基准的基金中,有两只跑输60%以上,嘉实增长落后63个百分点,宝盈鸿利落后60个百分点。嘉实增长的近三年收益还是不错的,单位净值上涨95%,在基金中排名第18,无奈业绩比较基准涨幅太大,所以净值涨幅远落后于基准涨幅。宝盈鸿利收益是因为前两年欠账太多,导致大幅落后。而另一只金元比联宝石动力 ,近三年基金净值亏损10%,跑输业绩基准42个百分点,就有些难以对投资者给出很好的交待了。