中证网讯 对冲基金研究公司(HFR)16日发布的新兴市场产业报告显示，新兴市场对冲基金在10月业绩强劲，扭转了9月业绩的剧烈下滑。HFRX新兴市场总指数在10月上涨了4.1%，而9月下跌了5%，而9月的下滑大多因为欧债危机连锁产生的新兴市场经济和资产波动性加剧。
报告称，10月仅有1.97亿新净资本流入到新兴市场基金，而这一流入规模只占整个新兴市场基金规模的0.17%。因9月份的业绩下滑，整个新兴市场对冲基金规模下滑了72亿美金，从年中的是市场规模的历史最高点下滑到第三季度末的1157亿美金。
净资本流入和资产规模水平在各个策略和区域之间改变很小。投资人增加了对新兴市场事件驱动和相对价值套利基金的投入，而减少了对股票对冲和宏观策略的投入。谨慎的投资人在市场波动加剧的背景下停止新资本的投入反映了投资人对股市低相关性的兴趣，新兴市场专注于相对价值套利和宏观策略的基金数量继续增加。在第三季度末，新兴市场对冲基金中有近18%是相对价值套利策略的基金，这些基金主要利用金融杠杆来交易公司和国家固定收益证券，11%的基金是宏观策略，其交易的对象涵盖很多的资产种类但是更多强调于货币和大宗商品。
尽管波动性很大，新兴市场对冲基金的业绩超过了当地股市和货币市场，这些市场在最近的几个月中剧烈震荡下跌。“新兴市场因为新兴市场基本面的内因和外部因素在最近的几个月波动性加剧，该趋势持续下去将给对冲基金和其投资人带来机遇和挑战，”Kenneth J. Heinz, HFR总裁说，“新兴市场对冲基金为投资人提供一些复杂的投资策略来补充其现有的新兴市场股市和国债投资，一些宏观和套利策略设计来抓住货币，股市以及国债市场上的投资机会，而减少投资新兴市场所具有的市场波动性的影响。”