在近期的反弹行情中，量化基金出现严重业绩分化。根据Wind分类，目前市场上共有13只量化基金，包含11只普通股票型基金、1只指数基金和1只偏股混合基金。截至11月15日，11只普通股票型量化基金最近3个月、4个月、5个月首尾业绩之差均达10%以上。其中表现最为抢眼的大摩多因子策略基金业绩排名均为第一；同时，自5月17日成立以来，截至11月15日，在上证综指累计下跌11.32%的情况下，该基金逆市上涨2.4%，在同期成立的18只普通股票与偏股混合型基金中排名第二。
对此，摩根士丹利华鑫基金量化投资团队负责人刘钊表示，大摩多因子基金的选股与择时对近期超额收益的贡献度约为70%与30%，其中选股收益主要得益于价值因子与小市值因子。
（吴玥）