作为财通基金成立之后推出的首只产品,财通价值基金与其它价值投资基金不同,财通价值动量基金将遵循“价值投资为基础,动量策略为辅助”的投资方法,主张在合理的价格买入股票,分享中国经济长期增长和企业创造的效益,同时,在非完全有效市场中,该基金将通过追踪大类资产、行业和个股的动量特征,把握价格围绕价值中枢波动、动量特征等运行规律,动态调整投资组合,以增强组合收益并适当平抑组合收益的波动性。在坚持价值投资的基础上,增加了“动量”因素,开创了价值投资的全新时代。
财通基金认为,“价值投资为基础,动量策略为辅助”的投资方法,可以说是价值投资理念与中国股市特殊国情相结合的产物,“价值投资为基础”是战略抉择,“动量策略为辅助”是战术选择,这样能够保证该基金在把握系统性机会和规避系统性风险的前提下,充分挖掘中国股市特有的规律性机遇和交易性机会。从而在严格控制风险并充分保证流动性的前提下,力求获取超越业绩比较基准的投资收益率,开创了价值投资新时代。
据了解,在财通基金的投研体系内,“动量”被划分为市场价格动量和基本面动量两个层面。针对市场价格动量,财通价值动量基金将密切跟踪反映市场价格趋势及趋势稳定性的指标,作为对股票市场中短期运行趋势的判断依据。针对基本面动量,该基金将通过把握上市公司盈利增长,结合宏观经济指标的变动趋势和政策面因素分析,考察宏观经济周期变化,从而对各资产类别进行战术调整。